Osakesäästötili vai arvo-osuustili – kumpi kannattaa valita?

Sijoittaja voi Suomessa ostaa osakkeita osakesäästötilin (OST) tai arvo-osuustilin (AOT) kautta.

Tileissä on kuitenkin merkittäviä eroja, ja moni sijoittaja pohtiikin, kannattaako osakesäästötilin avaaminen vai onko parempi käyttää arvo-osuustiliä.

Osakesäästötilissä ja arvo-osuustilissä on eroja talletettavan summan, verotuksen ja sijoituskohteiden välillä, joten sopiva tili riippuu sijoitustyylistä. Useimmille sijoittajille suosittelemme molempien tilien avaamista, sillä näin pääsee hyödyntämään kummankin tilin edut.

Alempana olemme käyneet läpi OST- ja AOT-tilien eroja tarkemmin esimerkkien kanssa. Lue siis alempaa niistä lisää.

Jos asia kävi jo selväksi tuon lyhyen selostuksen perusteella, voit tutustua näihin aiheisiin seuraavaksi:

Sijoittamisen aloittamista varten tarvitaan aina tili, jonka kautta käydä kauppaa. Tällaisia ovat osakesäästötili ja arvo-osuustili.

Tilin avaamista varten tarvitaan sopimus osakevälittäjän, kuten pankin tai Nordnetin kanssa.

Tili kannattaa valita omaan sijoitusstrategiaan sopivasti ja tilien kaupankäyntikulut ja sijoituskohteiden kirjo kannattaa vertailla aina ennen tilin avaamista ja osakesijoittamisen aloittamista.

Mikäli tilin haluaa myöhemmin siirtää toiselle välittäjälle, arvo-osuustilille siirto on yleensä maksuton, mutta osakesäästötilin siirto toiselle välittäjälle voi maksaa palvelusta riippuen 40-100 euroa.

Huomioitava on myös, että arvo-osuustilin sijoituksia ei voi siirtää osakesäästötilille.

Tässä OST- ja AOT-tilien eroja listattuna. Näiden erojen pohjalta kannattaa miettiä, kannattaako sinun avata osakesäästötili vai arvo-osuustili.

Käydään seuraavaksi tarkemmin läpi osakesäästötilin ja arvo-osuustilin eroja.

Mikä on osakesäästötili?

Osakesäästötili eli OST on vielä verrattain uusi asia, mistä syystä moni saattaakin miettiä kannattaako osakesäästötilin avaaminen.

OST-tilin tarkoitus

OST tuli käyttöön 1.1.2020 ja nimensä mukaisesti se on tarkoitettu osakkeisiin sijoittamista varten.

Kauppaa osakesäästötilin kautta voi käydä kotimaisilla ja ulkomaisilla osakkeilla, joskin sitä suositellaan pääasiassa suomalaisten pörssiosakkeiden ostoon. Sen sijaan esimerkiksi ETF:iin tai rahastoihin ei osakesäästötilin kautta voi sijoittaa.

Osakesäästötili on tarkoitettu vain yksityishenkilöiden käyttöön eli yritykset eivät voi sijoittaa OST-tilin kautta.

OST-tilin talletusraja

Osakesäästötilille voi tallettaa vain pelkästään rahaa. Tilille ei siis voi siirtää jo olemassa olevia osakkeita esimerkiksi arvo-osuustililtä eivätkö esimerkiksi vanhemmat voi antaa lahjaksi osakkeita osakesäästötilille.

Osakesäästötilin enimmäistalletus oli aluksi 50 000 euroa, mutta vuoden 2024 alussa määrä nostettiin 100 000 euroon.

100 000 euron summan voi sijoittaa kerralla tai vähitellen osissa. Osakesäästötilillä voi myös säilyttää rahaa odottamassa sopivaa hetkeä eli kaikkea ei tarvitse olla kerralla sijoitettuna.

Kannattaa myös huomioida, että 100 000 euron raja on nimenomaan talletuksille. Jos esimerkiksi talletat 80 000 euroa ja vuoden päästä salkun arvo on 100 000 euroa, voit silti tallettaa tilille vielä 20 000 euroa lisää.

Osakesäästötilin verotus

Osakesäästötilin kautta sijoittaminen on verovapaata eikä myynneistä ja mahdollisista osingoista peritä veroa tapahtumahetkellä.

OST-tilillä olevat tuotot verotetaan vasta sitten, kun tililtä nostetaan rahaa tai tili lopetetaan.

Osakesäästötilin osinkojen verotus

Kotimaiset osingot ovat täysin verovapaita, mutta ulkomaisten yhtiöiden osingoista saatetaan periä veroa yrityksen kotimaassa.

Yleensä kyseessä on 15% lähdevero. Tätä veroa ei automaattisesti hyvitetä, mutta voit itse periä näitä veroja takaisin yhtiön kotimaasta.

Huomioithan myös, että takaisin saamasi lähdeverot verotetaan suoraan osakesäästötilin tuottona 30 tai 34 prosentin pääomatuloverolla.

OST-tilejä saa olla vain yksi

Osakesäästötilejä saa olla ainoastaan yksi, eikä tilejä tule vahingossakaan avata enempää.

Tätä ei kannata unohtaa, sillä jos käytössä on samaan aikaan useampi OST-tili, Verohallinto määrää sanktiona jokaiselle tilille 10 euron veronkorotus jokaista päivää kohden, kun tilit ovat olemassa.

Jos sinulla on esimerkiksi kaksi OST-tili vuoden ajan, tällöin aiheutuva veronkorotus on 2 x 10€ x 365 =7300€.

OST-tilin siirto toiselle välittäjälle

Osakesäästötilille kertyneet varat on myös mahdollista halutessaan siirtää toiselle välittäjälle, jolloin osakkeita ei tarvitse myydä tai maksaa veroa siirron yhteydessä.

Tilin siirto maksaa 40-100 euroa välittäjästä riippuen. Tällöin tulee kuitenkin muistaa ensin irtisanoa vanha sopimus ja tehdä uusi tilalle, ettei tilejä ole voimassa samanaikaisesti yhtä enempää.

Suosittelemme tarkistamaan tilin siirtoon liittyvät ohjeet välittäjältä aina ennen siirtoa niin vältyt ongelmilta.

Mikä on arvo-osuustili?

Arvo-osuustili eli AOT on perinteinen sijoitustili, jolle voi ostaa mitä tahansa arvopapereita pörssiosakkeista ETF:iin ja sijoitusrahastoihin.

AOT-tili on tarkoitettu tiliksi sähköisten arvopapereiden hallinnointiin ja säilytykseen. Tilille ei siis voi tallettaa rahaa tai tehdä sieltä nostoja.

Sitä varten tarvitaan myös erillinen vastatili (eli valuuttatili), tavallinen pankkitili, jolle voidaan maksaa esimerkiksi osakkeiden osingot ja jonka kautta hoidetaan muu sijoittamiseen liittyvä rahaliikenne sekä mahdolliset palvelumaksut. 

AOT-tilin kautta voi ostaa ja myydä osakkeita, mutta myös rahastoja, ETF:iä joukkovelkakirjalainoja ja johdannaisia.

Mikäli haluat sijoittaa osakkeiden lisäksi muihin sijoituskohteisiin, tarvitset arvo-osuustilin.

Toisin kuin osakesäästötilillä, arvo-osuustilien määrää ei ole rajattu mitenkään, eli voit avata halutessasi useampia arvo-osuustilejä. AOT-tilin voi avata yksityishenkilö, mutta se soveltuu myös yritysasiakkaille.

Suurimmat erot osakesäästötili vs arvo-osuustili välillä liittyvät verotuskäytäntöihin ja osinkoihin.

Osinkojen ja myyntivoittojen verotus

Osakesäästötilin kautta saadut osingot ja myyntivoitot ovat tapahtumahetkellä verottomia. Verot tuotoista peritään vasta siinä vaiheessa, kun varat nostetaan tililtä pois. Tapahtumia osakesäästötilin sisällä ei siis veroteta. Pääomatulojen veroprosentti on 30 000 euroon saakka 30 ja yli menevältä osalta 34 prosenttia.

Arvo-osuustilin myyntivoitoista ja osingoista sen sijaan maksetaan verot vuosittain. Arvo-osuustilillä osinkotuloista 15 prosenttia on verotonta, mistä syystä arvo-osuustilin verotus myyntivoitosta on 30–34 ja osingoista 25,5–28,9 prosenttia, riippuen onko tuottoja kertynyt alle vai yli 30 000 euroa.

Mikäli osakkeita on myynyt kalenterivuoden aikana yhteensä enintään 1 000 eurolla, ei niiden myyntivoitosta tarvitse maksaa veroa.

Tämän vuoksi AOT-tili on parempi vaihtoehto, mikäli sijoittaja haluaa saada osingot rahana tilille, koska osakesäästötilillä nostetuista osingoista joutuu maksamaan veroa koko osinkosummasta.

Jos taas osinkotuotot haluaa sijoittaa eteenpäin, parempi vaihtoehto on osakesäästötili, koska se on osakesäästötilillä verotonta ja tällöin pääsee hyötymään korkoa korolle-ilmiöstä.

Myyntitappioiden vähennys verotuksesta

Myyntitappiot saa vähentää arvo-osuustilillä verotuksessa joka vuosi ja ne voi hyödyntää seuraavien viiden vuoden aikana saatavista luovutusvoitoista.

Arvo-osuustilillä säilytettävissä osakkeissa on myös mahdollista hyödyntää hankintameno-olettamaa voittoja tai tappioita laskettaessa osakkeiden ostohinnan sijaan.

Alle 10 vuoden omistuksissa hankintameno-olettama on 20 ja yli 10 vuoden omistuksissa 40 prosenttia.

Hankintameno-olettaman vuoksi kasvuosakkeet, joita oletat pitäväsi yli 10 vuoden ajan, kannattaa ostaa arvo-osuustilille.

Osakesäästötilillä tappiot ovat verovähennyskelpoisia vasta sitten, kun osakesäästötili lopetetaan ja varat nostetaan tililtä.

Osakesäästötili ja ulkomaiset osakkeet on kysymys, joka mietityttää myös monia, koska pääasiassa osakesäästötiliä suositellaan käytettäväksi suomalaisten osakkeiden ostamiseen.

Osakesäästötilin kautta voi ostaa myös ulkomaisia osakkeita, kun vain ottaa huomioon erot verotuksessa verrattuna suomalaisiin osakkeisiin.

Asiantuntijat suosittelevat osakesäästötilille sellaisia ulkomaisia osakkeita, joista ei makseta osinkoa, sillä osinkojen osalta ulkomaisissa osakkeissa voi olla riskinä kaksinkertainen verotus.

Ulkomaisten yritysten osingoista pidätetään osakesäästötilillä yrityksen kotimaan mukainen lähdevero. Tämä riippuu sen maan verotuskäytännöistä, josta osakkeita on ostamassa.

Kaikissa maissa lähdeveroa ei osingoista pidätetä ja usein lähdevero on 15 prosentin tasoa. Arvo-osuustilillä lähdevero hyvitetään suomalaisessa pääomaverotuksessa, mutta osakesäästötilillä näin ei tehdä.

Kannattaako osakesäästötili vai arvo-osuustili? Tilanteesta riippuen kumpikin kannattaa ja riippuu ihan siitä millainen valitsemasi sijoitusstrategia on.

Osakesäästötilin ja arvo-osuustilin yhdistelmä on monille sijoittajille paras, sillä näin saat molempien tilien edut käyttöösi.

AOT-tilille voit ostaa pitkä-aikaisten sijoitusten lisäksi ETF:ä, rahastoja ja muita arvopapereita, ja OST-tilillä verotuksen kannalta on parasta pitää lyhytaikaiset treidaukset.

Omaa sijoitusstrategiaa kannattaa pohtia jo hyvissä ajoin ja miettiä sijoittamisen tavoitteita omien tarpeiden mukaan.

Huomioi esimerkiksi käytettävissä olevat tulot ja oma riskinsieto sekä selvitä, mitä sijoituksilla tavoittelet ja kuinka pitkällä aikavälillä.

Vinkki: Aloittelijan opas osakesäästötilin ja osakesijoittamisen aloittamiseen

Jos haluaa keskittyä sijoittamaan vain pelkkiin osakkeisiin ja nimenomaan pitkällä tähtäimellä, on osakesäästötili järkevä ratkaisu verotuksellisesta näkökulmasta katsottuna.

Osinkotuotot ja mahdolliset myyntivoitot voi sijoittaa verottomasti eteenpäin ja saada täyden hyödyn irti korkoa korolle-ilmiöstä. Myöskään myynneistä ei OST-tilillä tarvitse maksaa veroa, kuin vasta varoja nostettaessa.

Jos haluat sijoittaa osakkeiden lisäksi myös esimerkiksi ETF:iin tai rahastoihin sekä nostaa tuottoja ja osinkoja useammin tililtä pois, kannattaa valita arvo-osuustili.

Hyvään sijoitusstrategiaan kuuluu myös sijoitusten hajauttaminen ja sijoituskohteita kannattaakin valita monipuolisesti, mikä kasvattaa riskinsietoa eikä sijoitussalkun arvo muutu niin radikaalisti, vaikka sijoituskohteiden arvot muuttuisivatkin.

Kaikkein järkevintä voisikin olla pitää rinnakkain osakesäästötiliä ja arvo-osuustiliä, jolloin voi ottaa hyödyn molempien tarjoamista eduista ja saada aikaan myös tehokkaampaa hajautusta ja pienentää sitä myötä myös riskejä.

Siihen kannattaako sijoittaa osakesäästötilille vai arvo-osuustilille ei ole olemassa yhtä yksiselitteistä vastausta. Molemmissa on puolensa. Se, kumpi vaihtoehto sopii omalle kohdalle, kannattaa miettiä omien tarpeiden ja sijoitusstrategian mukaan.

Kun omat tavoitteet ovat selkeät, on myös helppo valita vaihtoehto, joka palvelee niitä parhaiten ja voi välttyä myös esimerkiksi suuremmilta veroseuraamuksilta.

Välittäjien vertailu on tärkeää

Riippumatta siitä, oletko avaamassa osakesäästötiliä vai arvo-osuustiliä, välittäjien kulujen vertaileminen on erittäin tärkeää.

Jo muutamien kymmenien kauppojen vuosittaisella volyymilla kaupankäyntikulujen ja säilytyspalkkioiden määrä voi nousta satoihin euroihin.

Osakesäästötilejä tarjoaa Suomessa kuusi eri välittäjää, joiden lisäksi arvo-osuustilejä tarjoavat lukuisat pankit ja välittäjät.

Financer vertaili 11 tunnetun osakevälittäjän hinnastot, plussat ja miinukset.

Katso vertailu ja vertaile osakevälittäjät tästä:

Katso 11 osakevälittäjän vertailu