”Osta ja unohda” on yleinen neuvo aloitteleville osakesijoittajille. Historian valossa tämä on hyvä neuvo, sillä Helsingin pörssi on tuottanut vuosittain keskimäärin 11,5 prosenttia vuosina 1990-2021.
Osakkeen pitäminen salkussa ei välttämättä ole fiksua joka tilanteessa. Sijoittajana saatat miettiä, milloin myydä osake vai kannattaako se vielä säilyttää osakesalkussa?
Milloin osake kannattaa myydä? Tärkeimmät asiat pähkinänkuoressa:
- Osakkeen myyminen vaatii yhtä paljon perehtymistä kuin sen ostaminen
- Tee sijoitussuunnitelma osakkeiden ostoon ja myymiseen tavoitteidesi, riskinsietokykysi ja sijoitushorisontin mukaan
- Voit myydä osakkeita, jos haluat vapauttaa pääomaa tai korjata salkun sisältöä strategiaasi sopivaksi
- Voit laittaa osakkeen myyntiin, kun se saavuttaa hintatavoitteen tai yhtiön perustekijät ovat muuttuneet
- Osakkeiden myymisessä voi olla verotuksellisista etuja
- Voit myydä osakkeita, jos rahalle on muuta tarpeellista käyttöä
Tässä artikkelissa käymme tarkemmin läpi kahdeksan syytä, milloin osake kannattaa myydä ja milloin osakkeet kannattaa pitää salkussa.
Vertailimme osakevälittäjät
Teimme kattavan vertailun osakevälittäjien kaupankäyntikuluista, eduista ja ominaisuuksista.
Katso vertailun tulokset ja miten käyttämäsi osakevälittäjä pärjäsi kilpailijoita vastaan?
Perusteet kuntoon: milloin pitää ja myydä osake?
Osakkeen osto- ja myyntipäätöksen tekeminen voi olla vaikeaa. Ei ole olemassa mitään yhtä tiettyä vastausta, milloin osake kannattaa myydä tai ostaa, vaan päätös riippuu lähinnä sijoitusstrategiastasi, tavoitteistasi, markkinatilanteesta ja riskinsietokyvystäsi.
💡 Vinkki: Financer.comista löydät kattavasti tietoa sijoitussuunnitelman tekemiseen. Aloitteleville osakesijoittajille (ja kokeneemmille kertauksena) suosittelemme lukemaan oppaan osakesijoittamisen aloittamiseen.
Sijoitushorisontti
Sijoitushorisontti, eli miten pitkällä aikatähtäimellä sijoitat, vaikuttaa myynti- ja ostopäätökseen.
Jos treidaat osakkeita lyhyellä aikavälillä, yksittäiset uutiset ja markkinoiden mullistukset voivat olla ratkaiseva tekijä myyntipäätökseen. 20 vuoden horisontilla näillä asioilla ei juuri ole merkitystä.
Sijoittajilla on eri tarpeet sijoitushorisontille. 25-vuotiaalla on aikaa sijoittaa vuosikymmenien sijoitushorisontilla, mutta eläkeikää lähestyvä sijoittaja voi tarvita varoja aiemmin.
Mieti omaa sijoitushorisonttiasia sen mukaan, miten pian tarvitset rahat käyttöön ja miten pitkäksi aikaa voit sitoa pääomasi osakkeisiin.
Riskinsietokyky
Riskinsietokykysi vaikuttaa, mihin kohteisiin ja miten pitkäksi aikaa sijoitat. Sijoittajat myös odottavat korkeampaa tuottoa suurempaa riskiä vastaan, mutta samalla – kuten odottaa saattaa – tappioiden riski kasvaa.
Hyvän sijoitusstrategian lisäksi osakkeiden riskejä voi pyrkiä hallitsemaan esimerkiksi:
- hajauttamalla
- sijoittamalla defensiivisiin osakkeisiin tai osinkoyhtiöihin
- sijoittamalla rahastoihin tai ETF:n
”Osta ja unohda” vai lyhyen aikavälin treidaaminen
Lyhyellä, alle vuoden sijoitushorisontilla saatat myydä osakkeen heti, kun se tuottaa voittoa tai markkinatilanne muuttuu.
Pitkän sijoitushorisontin ”osta ja unohda” -strategia on puolestaan passiivinen sijoitusstrategia, jossa ostat osakkeita ja pidät niitä salkussa useita vuosia tai vuosikymmeniä.
Pitkän horisontin sijoittajat ovat vähemmän huolissaan osakemarkkinoiden lyhyen aikavälin heilahteluista. Osto- ja myyntiperusteena pitkän aikavälin sijoituksille ovat tyypillisesti kohdeyhtiön fundamentit, kuten yrityksen tuotto- tai voittopotentiaali, vahva johtoryhmä ja johdonmukainen näyttö myyntitulojen tuottamisesta.
Kuitenkin jopa ”osta ja unohda” -sijoittajat saattavat joutua myymään osakkeita jossain vaiheessa voitolla tai tappiolla. Sijoittajana sinun tulee olla tietoinen osakkeen ostohinnasta ja mahdollisista muutoksista yhtiön perustekijöissä ja fundamenteissa.
Tunnetko jo, millaisiin ryhmiin osakkeita voidaan jaotella?
8 syytä, milloin myydä osake
Osake voi olla järkevä myydä näissä kahdeksassa tilanteessa:
8 syytä osakkeen myyntiin
Sijoitussalkun sisällön painottaminen strategian mukaiseksi
Tyypillinen syy osakkeiden myyntiin on sijoitussalkun tasapainottaminen sijoitusstrategian mukaiseksi.
Sijoitussalkun sisältöön voi olla syytä tehdä muutoksia, esimerkiksi jos:
- Sijoitusstragiasi muuttuu
- Nykyinen salkku ei ole hajautettu riittävästi
- Olet vahingossa painottanut osakeostot liikaa yhteen yhtiöön tai toimialaan
- Elämän tilanteen tai tavoitteiden muutokset
Pääoman vapauttaminen
Toinen yleinen syy osakkeiden myyntiin on pääoman vapauttaminen esimerkiksi asunnon ostoa varten tai muihin suuriin hankintoihin.
Monelle sijoittaminen on keino kerryttää varoja elämän suuria hankintoja varten. Näiden hankintojen edessä osakkeet voi myydä.
Osake saavuttaa tavoitehinnan
Sijoittajat asettavat tyypillisesti tavoitehinnan osakkeelle oman sijoitusstragian tai osakeanalyysin mukaisesti. Tavoitehinnan asettaminen on tärkeää, kun mietit onko osake juuri nyt halpa vai kallis.
Kun osakeen hinta saavuttaa tavoitehinnan strategiasi mukaan, kannattaa osake myydä.
Kohdeyhtiön fundamentit tai omistajat muuttuvat
Kohdeyhtiön fundamentit, kuten liiketoiminta, toimiala, omistajat ja muut vastaavat tekijät ovat tyypillinen tapa osakkeen arvon määrittämiseen.
Fundamenttien muuttuessa huonompaan suuntaan osake voi olla fiksua laittaa myyntiin.
Yhtiön fundamentteja on syytä pitää silmällä, vaikka sijoitushorisonttisi on pitkä. Jos yhtiön tulos ja ennusteet kääntyvät laskuun, yrityksen omistussuhteissa tapahtuu muutoksia tai yritys fuusioituu voi osake olla järkevä myydä.
Vaihtoehtoiskustannukset
Vaihtoehtoiskustannus tarkoittaa parhaita vaihtoehtoja, jotka jäävät käyttämättä tietyn valinnan seurauksena.
Jos rahasi ovat kiinni tietyssä osakkeessa, voi toinen loistava ostopaikka jäädä käyttämättä.
Osake voi olla järkevä myydä pois, jos rahoille on yksinkertaisesti parempaa käyttöä tai tarjolla on parempia sijoituskohteita.
Tekninen analyysi
Tekninen analyysi on tapa arvioida osakkeen hintaa ja arvoa tiettyjen indikaattoreiden perusteella. Teknisessä analyysissä sijoittaja seuraa osakkeen trendi-, momentti- ja volatiliteetti-indikaattoreita sekä osakekurssin tuki- ja vastustasoja.
Emme paneudu tässä artikkelissa sen syvemmälle tekniseen analyysiin, mutta yleisesti sanottuna teknisen analyysin indikaattorit yhdessä muiden tämän listauksen pointtien kanssa voivat kertoa sijoittajalle, milloin osake on syytä myydä.
Markkinatilanteen muutokset
Markkinatilanteen muutokset ja yleiset taloudelliset ja poliittiset muutokset voivat aiheuttaa markkinoilla myyntipaineita.
Vaikka sijoituhorisonttisi olisi pitkä, et välttämättä voi pitää kiinni tietystä osakkeesta loputtomiin, jos esimerkiksi markkina näyttää painuvan taantumaan ja osakemarkkinoilla tapahtuu suuria heilahteluja.
Jos esimerkiksi tarvitset rahoja kahden vuoden päästä ja markkinat näyttävät painuvan taantumaan, voi osakkeiden myynnin harkitseminen olla paikallaan.
1900-luvun alusta laskettuna talouden taantumat ovat kestäneet keskimäärin 15 kuukautta ennen uutta nousukautta.
Verohyödyt
Osakkeiden myynnistä voi olla verotuksellisia hyötyjä.
Myyntitappiot vähennetään pääomatuloverotuksesta, joten myymällä tappiolla olevia osakkeita, voit pienentää vähentää tappiot luovutusvoitoista tai muista pääomatuloista.
Lue tarkemmin osakkeiden myynnin verotuksesta Verohallinon oppaasta.
10 kysymyksen testi osakkeiden myymisestä
Oletko valmis testaamaan tietosi osakkeiden myynnistä? Kokeile tätä kiehtovaa 10 kysymyksen testiä ja haasta itsesi! Selvitä, kuinka hyvin tunnet osakkeiden myynnin strategiat ja päätöksentekoprosessit. Aloita nyt ja näe, oletko todellinen sijoitusasiantuntija!
Lopuksi
Osakkeita ostaessa ja myydessä tulee pohtia samoja asioita:
- Onko kauppa oman sijoitusstrategian mukainen?
- Mikä on oma sijoitushorisonttisi, eli miten pitkäksi aikaa olet sijoittamassa?
- Mitä tavoitteita sinulla on sijoitusten suhteen?
- Mikä on riskinsietokykysi?
Yksittäisiä osakkeita ostaessa on syytä myös muistaa sijoitusten riittävä hajautus. Usein kuukausisijoittaminen etf-rahastoihin voi olla pitkällä aikavälillä yksittäisiä osakkeita helpompi ja myös tuottavampi ratkaisu.
 |
 |
 |
|
| Kaupankäyntikulut | 0,06%/3€ – 0,30%/20€ pörssistä ja kauppojen määrästä riippuen, rahastomerkinnät 0€ | EU: 0,5€+3,9€, US: 0,50€+0€ | $1-2 (Osakkeet), 0$ ETF-rahastot, 0,15% (CFD) |
| Muut kulut | Nordnet Indeksirahastot Pohjoismaihin 0€ kuluilla | Optiot, futuurit: 0,75€ | Nostomaksu $5, aktiivisuusmaksu $10/kk jos et kirjaudu tilille viimeisen 12kk aikana. |
| Osakesäästötili | Kyllä | Ei | Ei |
| Edut | Paras aloittelijoille ja kotimaisiin osakkeisiin | Monipuolisin ulkomaisiin osakkeisiin, edulliset kulut | Halvin osakevälittäjä, suuri valikoima, Copytrading |
| Miinukset | Kallis | Ei kotimaisia osakkeita | Vain joitain kotimaisia osakkeita |
| Arvostelu | Lue arvostelu | Lue arvostelu | Lue arvostelu |
Osallistu keskusteluun kommenttiosiossa! Kerro meille kysymyksesi tai jaa omat vinkkisi osakkeiden ostoon ja myyntiin.
Lähteet
- Kauppalehti.fi Viitattu 12.7.2022
- CNBC, How many recessions you’ve actually lived through and what happened in every oneViitattu 12.7.2022
- Verohallinto, Osakkeiden myyntiViitattu 12.7.2022
