Osinko-osakkeet ja parhaat osingonmaksajat Suomessa ja maailmalla
Osinko-osakkeella tarkoitetaan osaketta, jolle voidaan maksaa nousevaa tai korkeaa osinkoa.
Osinko-osakkeella ei oikeastaan ole tarkkaa määritelmää, sillä osinko-osakkeeksi voidaan kutsua osaketta, jonka osinkotuotto on korkea eli osinko on korkea suhteessa osakkeen hintaan.
Osinko-osakkeella voidaan myös tarkoittaa, että osakkeelle on historiallisesti maksettu tasaisesti nousevaa osinkoa. Se voi myös tarkoittaa sellaista osaketta, jonka osinkojen odotetaan nousevan myöhemmin.
Mikä on osinko?
Osinko on yhtiön omistajilleen jakama voitto-osuus.
Osakeyhtiölakiin perustuen osakepääomalle on mahdollista maksaa tuottoa (kuten osinkoa), mikäli yrityksellä on jakokelpoisia varoja eikä tuottojen maksaminen vaaranna yrityksen maksukykyä.
Yhtiö voi muuttaa osingon määrää tai lopettaa osingonmaksun kokonaan esimerkiksi, jos yhtiön osinkotaso ei ole kestävä tai yhtiön tulos heikkenee tai jos yhtiö tekee suuria investointeja eikä tulosta ole järkevä maksaa ulos osinkona.
On myös hyvä muistaa, että osinkotuottoprosentti tietylle osakkeelle voi laskea, vaikka osingon määrä pysyy samana, jos osakkeen hinta nousee.
Pikaopas osinkosijoittamisen aloittamiseen
Osinkosijoittamisen aloittaminen on helppoa. Avaa vain tili, tutustu osinkoa maksaviin osakkeisiin ja tee sijoitus osinko-osakkeisiin.- Avaa ensin arvo-osuustili tai osakesäästötili, jos sinulla ei sellaista vielä ole. Financer.comin osakevälittäjävertailussa voit vertailla 11 eri välittäjän kulut ja muut tiedot.
- Tutustu parhaisiin osinko-osakkeisiin. Suomen parhaita osingonmaksajia ovat monet suuryhtiöt ja pankit. Esimerkiksi Fortum, Nordea, Evli Pankki, Elisa ja Sampo ovat hyviä osinko-osakkeita.
- Sijoita säännöllisesti oman sijoitusstrategiasi mukaisesti. Pitkässä juoksussa saat parhaan tuoton uudelleensijoittamalla saamasi osingot.
Mitä ovat osinko-osakkeet?
Osinko-osake voidaan löyhästi määritellä kolmella eri tavalla.
- Korkea osinkotuotto
- Tasainen ja nouseva osinko historiassa
- Nouseva osinko tulevaisuudessa
Osinkotuottoprosentti eli osinkotuotto-%
Osinkotuottoprosentti on mahdollista laskea jakamalla viimeisin osinkoennuste tai osinko yrityksen osakekurssilla.
Jos esimerkiksi yrityksen osakkeen hinta on 10€/osake ja osinko tänä vuonna on 0,50€ osinkotuotto on 5%. Jos ensi vuoden ennustettu osinko samalle osakkeelle on 0,60€ tällöin ennustettu osinkotuotto olisi 6%.
Keskimääräinen Helsingin pörssin osinkotuotto on historiallisesti ollut noin 3,5%. Yleisesti ottaen voidaan sanoa, että kotimaiset yhtiöt, joiden osinkotuotto on yli 3,5 prosenttia ovat korkean osinkotuoton yrityksiä.
Liian suuri osinkotuottoprosentti voi olla vaaran merkki
Huomattavan korkea osinkotuottoprosentti on yleensä kahden tekijän summa; yritys jakaa ylisuuren osingon tai osakkeen hinta on laskenut alas ja osinkotuottoprosentti nousee.
Suomessa yli 7 prosentin osinkotuotto voi olla varoittava signaali.
Tällöin on syytä tarkistaa tulostrendi ja taseen vakavaraisuus. Lisäksi kannattaa tarkistaa, johtuuko korkea osinkotuotto ylimääräisestä osingosta.
Ylimääräinen lisäosinko voi tilapäisesti nostaa osakkeen osinkotuottoprosenttia, mutta lisäosingot eivät yleensä ole pysyviä, joten tulevaisuudessa tuotto voi laskea.
Esimerkki:
Käytetään varoittavana esimerkkinä Lehto Group -yritystä. Kesällä 2019 Lehto Groupin osinkotuottoprosentti oli 10,1, kun käytetään keväällä 2019 jaettua 0,24 euron osinkoa.
Tällöin yli 10 prosentin osinkotuotto kieli siitä, että markkinat eivät uskoneet Lehdon osingon pysyvän 0,24 euron paikkeilla. Analyytikot ennustivat 0,11 osinkoa Lehdolle vuonna 2020.
Jos sijoittaja osti Lehto Groupia vuoden 2019 kesällä osinkotuottoihin perustuen, hän pettyi takuulla. Yhtiö ei nimittäin ole maksanut osinkoa ollenkaan vuoden 2019 jälkeen.
Huom. Lehto Group ei onnistunut kääntämään suuntaansa, vaan ajautui konkurssiin vuonna 2023.
Talouskriisin aikana osinkotuotot olivat toisinaan tätäkin hurjempia. Muun muassa Metson osinko keväällä 2008 oli 3 euroa ja kurssi oli loppuvuodesta alle 9 euroa. Näin ollen osinkotuottoprosentti oli tilapäisesti jopa yli 30.
Myös Metson suhteen markkinat olivat oikeassa: Metso jakoi osinkoa 0,70 euroa keväällä 2009.
Osinkosijoittajien tulee siis tutkia osinkohistoriaa esimerkiksi viimeisen viiden vuoden ajalta ja tarkistaa analyytikkojen ennusteet kuluvalle vuodelle.
Lisäksi yhtiön osingonjakosuhde ja taseen vakavaraisuus kannattaa tarkistaa, sillä mikäli yrityksen osakekohtainen osinko on korkeampi kuin osakekohtainen tulos, osinko voi olla vaarassa.
Tuoton kannalta nouseva osinko on tärkein
Nouseva osinko on osakkeen arvonnousun kannalta tärkeämpi asia. Jos yrityksen osinko nousee vuodesta toiseen, osakekurssi seuraa pitkällä juoksulla myös perässä.
Tällaisista yrityksestä käytetään mielenkiintoista nimitystä: osinkoaristokraatti.
Muun muassa Yhdysvalloissa osinkoaristokraatteja ovat S&P 500-indeksiin kuuluvat yhtiöt, joiden osingot ovat kasvaneet 25 vuotta peräkkäin. Euroopassa tämän tittelin saamiseen riittää vain 10 peräkkäistä vuotta.
Osinko-osake voi myös olla yritys, jonka arvioidaan maksavan nousevaa osinkotuottoa myöhemmässä vaiheessa. Haaste tässä tilanteessa on vain se, että osinkoennusteet ovat aina arpapeliä, kun ennustetta tehdään vuosien päähän.
Osinkosijoittajien kannattaakin poimia yhtiöt, joilla on nouseva osinkohistoria. Samalla tulee tarkistaa, että tulevaisuuden osingonmaksukyky on tallella. Nykyisen osinkotuoton tarkistaminen ja osinkoyhtiöiden vertaileminen on myös tärkeää.
Suomalaisten yhtiöiden osinkohistorian näet helpoiten Kauppalehden palvelusta. Palvelu on ilmainen, mutta vaatii kirjautumista palveluun.
Parhaat osakevälittäjät
Paras suomalaisille osakkeille: Nordnet
Helppokäyttöisin: eToro
Edullisin: Degiro
Paras osakesäästötili: Nordnet
Paras säästötili: Freedom24
Parhaat osingonmaksajat
Parhaat osingonmaksajat ovat yleensä monille tuttuja, suuria yrityksiä, jotka ovat olleet vakaita jo vuodesta toiseen.
Parhaat osingonmaksajat Suomessa
Monet suomalaiset suuryritykset ovat hyviä osingonmaksajia Suomen tasolla. Olemme listanneet alle esimerkkejä parhaista osingonmaksajista Suomessa:
| Osake | Osinkotuotto | Osinko 2024 |
|---|---|---|
| Exel Composites | 59,88% | 0,20€ |
| Reka Industrial | 38,17% | 2,00€ |
| Taaleri | 11,99% | 1,00€ |
| SSAB B | 8,52% | 0,45€ |
| Fortum | 8,16% | 1,15€ |
| Mandatum | 8,14% | 0,33€ |
| Nordea Bank | 8,08% | 0,92€ |
| Telia Company | 7,73% | 0,18€ |
| TietoEVRY | 7,70% | 1,47€ |
| Aktia Bank | 7,23% | 0,70€ |
| Outokumpu | 6,77% | 0,26€ |
| Nokian Tyres | 6,39% | 0,55€ |
| Neste Corporation | 6,06% | 1,20€ |
| Kesko Corporation B | 6,01% | 1,02€ |
| Elisa | 5,44% | 2,25 € |
| Valmet | 5,34% | 1,35€ |
| Sanoma | 5,26% | 0,37€ |
| Fiskars | 4,77% | 0,82€ |
| Sampo | 4,44% | 1,80€ |
| Orion Corporation B | 4,38% | 1,62€ |
| UPM-Kymmene | 4,27% | 1,50€ |
| Nokia | 3,64% | 0,13€ |
| KONE | 3,61% | 1,75€ |
| Metsä Board B | 3,23% | 0,25€ |
| Kemira | 3,15% | 0,68€ |
| Metso | 3,14% | 0,25€ |
| Huhtamäki | 2,81% | 1,05€ |
Suosittuja osinko-osakkeita vuodesta toiseen ovat olleet myös esimerkiksi:
- Fortum
- Elisa
- Sampo
- Kesko
- Nordea
- Telia
- Metsä Board
- Citycon
Fortum on tunnetuimpia kotimaisia osingomaksajia
Monen sijoittajan mielestä Fortum on Suomen paras osinko-osake, mutta kun katsotaan Fortumin kurssikehitystä, yhtiön arvo viimeisen 10 vuoden aikana ei ole juuri noussut.
Vaikka jokin yhtiö maksaa hyvää osinkoa, itse sijoituksen arvo ei välttämättä nouse.
Parhaat osingonmaksajat Yhdysvalloissa
Yhdysvalloissa parhaat osingonmaksajat pitkällä aikavälillä ovat olleet tyypillisesti osinkoaristokraatteja, jotka ovat tulleet tutuksi ympäri maailmaa.
Muun muassa Coca-Cola, Johnson & Johnson ja McDonald’s ovat osinkoaristokraatteja, jotka ovat korottaneet osinkoa vuosi toisensa perään jo yli 25 vuotta.
Listasimme alle muutamia tunnettuja osinko-osakkeita Yhdysvalloista:
Coca Cola (KO)
Coca-cola on jo vuodesta 1886 alkaen toiminut, maailman suurin alkoholittomien juomien valmistaja.
Vaikka yhtiö tunnetaan ennen kaikkea nimikkojuomastaan, kuuluu yhtiön salkkuun yli 200 eri juomaa, aina erilaisista urheilujuomista energiajuomiin, mehuihin ja kahveihin.
Coca Cola kuuluu legendaarisiin osinkoaristokraatteihin, jotka ovat nostaneet osinkojaan jo vuosikymmenten ajan.
- Osinkoprosentti: 3,08%
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson on maailman suurin ja hajautetuin terveydenhoitoalan yritys, joka valmistaa niin lääkkeitä kuin erilaisia sairaalalaitteita.
Maailmanlaajuisesti toimiva Johnson & Johnson kuuluu myös osinkoaristokraatteihin, ollessaan nostanut osinkoaan jo 25 peräkkäistä vuotta.
Maailmanlaajuisesti ja useasta eri tuotealueesta ja tyypistä koostuva, tehokkaasti hajautettu portfolio tuo yhtiölle tasaista kassavirtaa.
- Osinkoprosentti: 3,21%
Verizon Communications
Verizon on Yhdysvaltain suurin langattomien verkkojen teleoperaattori, joka palvelee yli 110 miljoonaa liittymäasiakasta.
Muiden operaattoreiden tavoin Verizon kerää verkkoliiketoiminnoillaan tasaista kassavirtaa ja jakaa omistajilleen runsasta osinkoa.
Langattomat verkot tuovat Verizonille yli 70 prosenttia yhtiön kokonaisliikevaihdosta ja valtaosan käyttökatteesta.
- Osinkoprosentti: 6,64%
3M
3M on monikansallinen konglomeraatti, joka on yli vuosisadan pituisen historiansa aikana laajentunut usealle eri teollisuudenalalle.
Yhtiö tunnetaan erityisesti turvallisuus- ja teollisuustuotteistaan, monien tunnistaessa 3M:n legendaariset työsuojaimet jo kaukaa.
Laajojen liiketoimintojen tukena toimii yhtiön kehitys- ja teknologiaosasto, joka pitää huolen markkinoiden mukana pysymiseestä.
- Osinkoprosentti: 2,66%
Vodafone ADR
Verizonin tavoin myös Vodafone toimii sekä langattomien että kiinteiden tietoliikenneverkkojen operaattorina.
Vodafone on kansainvälinen telekommunikaatioalan toimija, joka toimii operaattorina yli 20 eri valtiossa.
Suurin toiminta-alue on Saksa, jossa Vodafone on Deutsche Telekomin jälkeen maan suurin teleoperaattori. Lisäksi Vodafone on hankkinut omistukseensa Saksan kaapelioperaattoreita.
Saksan lisäksi tärkeänä toiminta-alueena Vodafonella ovat Ison-Britannian mobiiliverkot, joissa yhtiö on maan toiseksi suurin operaattori BT Groupin jälkeen.
Vodafone maksaa korkeaa osinkoa, liiketoiminnan ollessa hyvin kassavirtapainotteista.
- Osinkoprosentti: 9,90%
Sijoita Yhdysvaltoihin edullisesti
Monet tunnetuimmista osinko-osakkeista ovat listattuja Yhdysvalloissa. Pystyt sijoittamaan myös näihin osakkeisiin Nordnetin kautta, mutta kaupankäyntikulut nousevat nopeasti jopa yli 10 euroon.
Yhdysvalloissa listattuihin yhtiöihin sijoittaminen onnistuu vertailumme ja testiemme perusteella edullisesti eToron avulla.
Miksi sijoittaa osinko-osakkeisiin?
Osinko-osakkeet ovat sijoittajien keskuudessa suosittuja siksi, että ne tarjoavat passiivisen ja tasaisen tulovirran osakesijoittajille. Uudelleensijoittamalla osingot voit ensi vuonna omistaa enemmän osakkeita ja samalla kasvattaa osinkotuloasi.
Myös osinkosijoittamisessa pätee siis korkoa korolle -ilmiö. Se onkin helppo ja yksinkertainen strategia sijoittajalle pitkällä aikavälillä.
Passiivinen tulo osingoista kuulostaa hyvältä, mutta kolikon kääntöpuolena on, että kovaa osinkoa maksavien yritysten osakekurssit eivät tyypillisesti nouse niin paljoa, joten sijoituksen arvonnousu voi jäädä vaisuksi.
Osinko-osakkeisiin sijoittaminen voi vaikuttaa tylsältä, mutta valitsemalla nousevat osingot voit pitkällä juoksulla onnistua saamaan tasaista tuottoa.
Osinkojen verotus on kevympää
Suomessa pörssiosakkeiden osinkojen verotus on hieman muita pääomatuloja kevyempää, sillä 15% osingoista on verovapaata tuloa.
Maksat osingoista veroa 25,5% 30 000 euron vuotuisiin pääomatulohin saakka. Tämän ylittävältä osalta maksat 28,9% veroa. Osakesäästötilille maksettavia osinkoja taas verotetaan vasta rahaa tililtä pois nostettaessa.
Osakesäästötilillä kotimaisista tai Isossa-Britanniassa listattujen yhtiöiden maksamista osingoista ei peritä veroa, mutta muualla listattujen yhtiöiden osingoista peritään vähintään 15 prosentin lähdevero.
Voit hakea liikaa maksettuja veroja takaisin yhtiön kotimaan verottajan ohjeiden mukaisesti.
Mistä ostaa osinko-osakkeita?
Tässä muutama suositus osakevälittäjistä, joiden kautta voit ostaa osinko-osakkeita:
 |  |  | |
| Kaupankäyntikulut | 0,055%/3€ – 0,30%/20€ pörssistä ja kauppojen määrästä riippuen | EU: 0,5€+3,9€, US: 0,50€+0€ | 0%/$0 |
| Muut kulut | Superrahastoille kulut 0€ | Optiot, futuurit: 0,75€ | Nostomaksu $5, aktiivisuusmaksu $10/kk jos et kirjaudu tilille viimeisen 12kk aikana. |
| Osakesäästötili | Kyllä | Ei | Ei |
| Edut | Paras aloittelijoille ja kotimaisiin osakkeisiin | Monipuolisin ulkomaisiin osakkeisiin, edulliset kulut | Halvin osakevälittäjä |
| Miinukset | Kallis | Ei kotimaisia osakkeita | Vain joitain kotimaisia osakkeita |
| Arvostelu | Lue arvostelu | Lue arvostelu | Lue arvostelu |
Financer.com vertaili 11 eri osakevälittäjän hinnastot, edut ja miinukset. Katso vertailu ja paljon muuta tietoa osakevälittäjistä tästä:
Lähteet
- Sijoittaja.fiViitattu 14.3.2022
- NordnetViitattu 14.3.2022
- NerdwalletViitattu 14.3.2022
- VerohallintoViitattu 7.11.2023
37671 lukukertaa 
