Osakesäästötili vai arvo-osuustili – kumpi tili kannattaa valita?
- 2.9.2024
- Lukuaika 15 min
- 1215 lukukertaa
Sijoittaja voi Suomessa ostaa osakkeita osakesäästötilin (OST) tai arvo-osuustilin (AOT) kautta.
Tileissä on kuitenkin eronsa ja moni saattaakin miettiä, kannattaako osakesäästötilin avaaminen vai onko parempi käyttää sijoittamisessa arvo-osuustiliä?
Osakesäästötilissä ja arvo-osuustilissä on eroja talletettavan summan, verotuksen ja sijoituskohteiden välillä, joten sopiva tili riippuu sijoitustyylistä. Useimmille sijoittajille suosittelemme itse asiassa molempien tilien avaamista.
Osakesäästötili vs. arvo-osuustili lyhyesti:
Osakesäästötilille voi tallettaa enintään 100 000 euroa ja tilillä voi ostaa vain osakkeita. OST-tilin mahdollisista voitoista maksetaan verot vasta, kun nostat varat pois tililtä. OST-tilejä voi olla vain yksi.
Arvo-osuustilillä ei ole rajoituksia talletusten määrässä, tilien määrässä tai sijoituskohteissa. AOT-tilejä voit avata niin monta kuin haluat ja niiden kautta voit sijoittaa osakkeisiin, ETF:iin ja muihin arvopapereihin. AOT-tilin luovutusvoitoista maksetaan verot vuosittain.
Alempana olemme käyneet läpi OST- ja AOT-tilien eroja tarkemmin esimerkkien kanssa. Lue siis alempaa niistä lisää.
Jos asia kävi jo selväksi tuon lyhyen selostuksen perusteella, voit tutustua näihin aiheisiin seuraavaksi:
- Vertaile 11 osakevälittän kaupankäyntikulut ja säilytyspalkkiot
- Mihin kannattaa sijoittaa? 44 sijoituskohteen jättilista
- Aloita osakesijoittaminen – kattava opas aloittelijoille
Osakesäästötili ja arvo-osuustili sopivat sijoittamiseen eri tavoin
Sijoittamisen aloittamista varten tarvitaan aina tili, jonka kautta käydä kauppaa. Tällaisia ovat osakesäästötili ja arvo-osuustili.
Tilin avaamista varten tarvitaan sopimus osakevälittäjän, kuten pankin tai Nordnetin kanssa.
Tili kannattaa valita omaan sijoitusstrategiaan sopivasti ja tilien kaupankäyntikulut ja sijoituskohteiden kirjo kannattaa vertailla aina ennen tilin avaamista ja osakesijoittamisen aloittamista.
Mikäli tilin haluaa myöhemmin siirtää toiselle välittäjälle, arvo-osuustilille siirto on yleensä maksuton, mutta osakesäästötilin siirto toiselle välittäjälle voi maksaa palvelusta riippuen 40-100 euroa.
Huomioitava on myös, että arvo-osuustilin sijoituksia ei voi siirtää osakesäästötilille.
Osakesäästötili vs arvo-osuustili
Tässä OST- ja AOT-tilien eroja listattuna. Näiden erojen pohjalta kannattaa miettiä, kannattaako sinun avata osakesäästötili vai arvo-osuustili.
Arvo-osuustili | Osakesäästötili | |
---|---|---|
Tilien määrä | Ei rajaa | 1 kpl |
Verotus noston yhteydessä | Ei | Kyllä |
Vuosittainen verotus | Kyllä | Ei |
Osinkotulojen verotus | Vuosittain. 85% osinkotuloista veronalaista ja 15% verovapaata | Noston yhteydessä. 100% osinkotuloista veronalaista |
Myyntitappioiden vähentäminen verotuksesta vuosittain | Kyllä | Ei |
Talletusten määrä enintään | Ei rajaa | 100 000 € |
Tilin arvo enintään | Ei rajaa | Ei rajaa |
Osakkeet | Kyllä | Kyllä |
ETF:t, rahastot, joukkovelkakirjat, johdannaiset | Kyllä | Ei |
Valuuttatilien avaaminen | Kyllä | Ei, kauppaa voi käydä vain euroissa |
Yritysasiakkaille | Kyllä | Ei |
Arvopaperien siirto tililtä toiselle | Kyllä | Ei, osakesäästötilille voi tallettaa ja sieltä voi nostaa vain rahaa |
Tilin siirto toiselle välittäjälle | Yleensä 0€ | 40-100€ |
Hankintameno-olettaman käyttö | Kyllä | Ei |
Käydään seuraavaksi tarkemmin läpi osakesäästötilin ja arvo-osuustilin eroja.
Mikä on osakesäästötili?
Osakesäästötili eli OST on vielä verrattain uusi asia, mistä syystä moni saattaakin miettiä kannattaako osakesäästötilin avaaminen.
OST-tilin tarkoitus
OST tuli käyttöön 1.1.2020 ja nimensä mukaisesti se on tarkoitettu osakkeisiin sijoittamista varten.
Kauppaa osakesäästötilin kautta voi käydä kotimaisilla ja ulkomaisilla osakkeilla, joskin sitä suositellaan pääasiassa suomalaisten pörssiosakkeiden ostoon. Sen sijaan esimerkiksi ETF:iin tai rahastoihin ei osakesäästötilin kautta voi sijoittaa.
Osakesäästötili on tarkoitettu vain yksityishenkilöiden käyttöön eli yritykset eivät voi sijoittaa OST-tilin kautta.
OST-tilin talletusraja
Osakesäästötilille voi tallettaa vain pelkästään rahaa. Tilille ei siis voi siirtää jo olemassa olevia osakkeita esimerkiksi arvo-osuustililtä eivätkö esimerkiksi vanhemmat voi antaa lahjaksi osakkeita osakesäästötilille.
Osakesäästötilin enimmäistalletus oli aluksi 50 000 euroa, mutta vuoden 2024 alussa määrä nostettiin 100 000 euroon.
100 000 euron summan voi sijoittaa kerralla tai vähitellen osissa. Osakesäästötilillä voi myös säilyttää rahaa odottamassa sopivaa hetkeä eli kaikkea ei tarvitse olla kerralla sijoitettuna.
Kannattaa myös huomioida, että 100 000 euron raja on nimenomaan talletuksille. Jos esimerkiksi talletat 80 000 euroa ja vuoden päästä salkun arvo on 100 000 euroa, voit silti tallettaa tilille vielä 20 000 euroa lisää.
Osakesäästötilin verotus
Osakesäästötilin kautta sijoittaminen on verovapaata eikä myynneistä ja mahdollisista osingoista peritä veroa tapahtumahetkellä.
OST-tilillä olevat tuotot verotetaan vasta sitten, kun tililtä nostetaan rahaa tai tili lopetetaan.
Osakesäästötilin tappioiden vähennysoikeus
Osakesäästötilin sisällä syntyvät tappiot eivät ole vähennyskelpoisia, sillä osakesäästötilin voitot ovat tilin sisällä verottomia. Mikäli osakesäätötilisi on reilusti tappiolla, voit kuitenkin hyödyntää tappiot verotuksessasi sulkemalla osakesäästötilin. Voit myöhemmin halutessasi avata uuden osakesäästötilin.Osakesäästötilin osinkojen verotus
Kotimaiset osingot ovat täysin verovapaita, mutta ulkomaisten yhtiöiden osingoista saatetaan periä veroa yrityksen kotimaassa.
Yleensä kyseessä on 15% lähdevero. Tätä veroa ei automaattisesti hyvitetä, mutta voit itse periä näitä veroja takaisin yhtiön kotimaasta.
Huomioithan myös, että takaisin saamasi lähdeverot verotetaan suoraan osakesäästötilin tuottona 30 tai 34 prosentin pääomatuloverolla.
Osinkojen verovapaa osuus osakesäästötilillä
Arvo-osuustilille maksettavista osingoista 85 prosenttia on veronalaista osinkoa ja 15 prosenttia verovapaata.
Tällä tavoin maksat osingoista 30 000 euron pääomatuloihin asti 25,5 prosentin veroa ja yli 30 000 euron pääomatuloilla 28,9 prosentin veroa.
Osakesäästötililtä rahaa nostaessasi maksat kaikesta tilin tuotosta 30 prosentin pääomatuloveroa 30 000 euron pääomatuloihin asti ja 34 prosentin veroa tämän ylittävältä osalta.
Osakesäästötilillä et siis pysty hyödyntämään osinkojen edullisempaa verotusta.
OST-tilejä saa olla vain yksi
Osakesäästötilejä saa olla ainoastaan yksi, eikä tilejä tule vahingossakaan avata enempää.
Tätä ei kannata unohtaa, sillä jos käytössä on samaan aikaan useampi OST-tili, Verohallinto määrää sanktiona jokaiselle tilille 10 euron veronkorotus jokaista päivää kohden, kun tilit ovat olemassa.
Jos sinulla on esimerkiksi kaksi OST-tili vuoden ajan, tällöin aiheutuva veronkorotus on 2 x 10€ x 365 =7300€.
OST-tilin siirto toiselle välittäjälle
Osakesäästötilille kertyneet varat on myös mahdollista halutessaan siirtää toiselle välittäjälle, jolloin osakkeita ei tarvitse myydä tai maksaa veroa siirron yhteydessä.
Tilin siirto maksaa 40-100 euroa välittäjästä riippuen. Tällöin tulee kuitenkin muistaa ensin irtisanoa vanha sopimus ja tehdä uusi tilalle, ettei tilejä ole voimassa samanaikaisesti yhtä enempää.
Suosittelemme tarkistamaan tilin siirtoon liittyvät ohjeet välittäjältä aina ennen siirtoa niin vältyt ongelmilta.
Mikä on arvo-osuustili?
Arvo-osuustili eli AOT on perinteinen sijoitustili, jolle voi ostaa mitä tahansa arvopapereita pörssiosakkeista ETF:iin ja sijoitusrahastoihin.
AOT-tili on tarkoitettu tiliksi sähköisten arvopapereiden hallinnointiin ja säilytykseen. Tilille ei siis voi tallettaa rahaa tai tehdä sieltä nostoja.
Sitä varten tarvitaan myös erillinen vastatili (eli valuuttatili), tavallinen pankkitili, jolle voidaan maksaa esimerkiksi osakkeiden osingot ja jonka kautta hoidetaan muu sijoittamiseen liittyvä rahaliikenne sekä mahdolliset palvelumaksut.
AOT-tilin kautta voi ostaa ja myydä osakkeita, mutta myös rahastoja, ETF:iä joukkovelkakirjalainoja ja johdannaisia.
Mikäli haluat sijoittaa osakkeiden lisäksi muihin sijoituskohteisiin, tarvitset arvo-osuustilin.
Toisin kuin osakesäästötilillä, arvo-osuustilien määrää ei ole rajattu mitenkään, eli voit avata halutessasi useampia arvo-osuustilejä. AOT-tilin voi avata yksityishenkilö, mutta se soveltuu myös yritysasiakkaille.
Osakesäästötili vs arvo-osuustili – kuinka nämä eroavat toisistaan
Suurimmat erot osakesäästötili vs arvo-osuustili välillä liittyvät verotuskäytäntöihin ja osinkoihin.
Osinkojen ja myyntivoittojen verotus
Osakesäästötilin kautta saadut osingot ja myyntivoitot ovat tapahtumahetkellä verottomia. Verot tuotoista peritään vasta siinä vaiheessa, kun varat nostetaan tililtä pois. Tapahtumia osakesäästötilin sisällä ei siis veroteta. Pääomatulojen veroprosentti on 30 000 euroon saakka 30 ja yli menevältä osalta 34 prosenttia.
Arvo-osuustilin myyntivoitoista ja osingoista sen sijaan maksetaan verot vuosittain. Arvo-osuustilillä osinkotuloista 15 prosenttia on verotonta, mistä syystä arvo-osuustilin verotus myyntivoitosta on 30-34 ja osingoista 25,5-28,9 prosenttia, riippuen onko tuottoja kertynyt alle vai yli 30 000 euroa.
Mikäli osakkeita on myynyt kalenterivuoden aikana yhteensä enintään 1 000 eurolla, ei niiden myyntivoitosta tarvitse maksaa veroa.
Tämän vuoksi AOT-tili on parempi vaihtoehto, mikäli sijoittaja haluaa saada osingot rahana tilille, koska osakesäästötilillä nostetuista osingoista joutuu maksamaan veroa koko osinkosummasta.
Jos taas osinkotuotot haluaa sijoittaa eteenpäin, parempi vaihtoehto on osakesäästötili, koska se on osakesäästötilillä verotonta ja tällöin pääsee hyötymään korkoa korolle-ilmiöstä.
Myyntitappioiden vähennys verotuksesta
Myyntitappiot saa vähentää arvo-osuustilillä verotuksessa joka vuosi ja ne voi hyödyntää seuraavien viiden vuoden aikana saatavista luovutusvoitoista.
Arvo-osuustilillä säilytettävissä osakkeissa on myös mahdollista hyödyntää hankintameno-olettamaa voittoja tai tappioita laskettaessa osakkeiden ostohinnan sijaan.
Alle 10 vuoden omistuksissa hankintameno-olettama on 20 ja yli 10 vuoden omistuksissa 40 prosenttia.
Hankintameno-olettaman vuoksi kasvuosakkeet, joita oletat pitävästi yli 10 vuoden ajan, kannattaa ostaa arvo-osuustilille.
Osakesäästötilillä tappiot ovat verovähennyskelpoisia vasta sitten, kun osakesäästötili lopetetaan ja varat nostetaan tililtä.
Osakesäästötili ja ulkomaiset osakkeet
Osakesäästötili ja ulkomaiset osakkeet on kysymys, joka mietityttää myös monia, koska pääasiassa osakesäästötiliä suositellaan käytettäväksi suomalaisten osakkeiden ostamiseen.
Osakesäästötilin kautta voi ostaa myös ulkomaisia osakkeita, kun vain ottaa huomioon erot verotuksessa verrattuna suomalaisiin osakkeisiin.
Asiantuntijat suosittelevat osakesäästötilille sellaisia ulkomaisia osakkeita, joista ei makseta osinkoa, sillä osinkojen osalta ulkomaisissa osakkeissa voi olla riskinä kaksinkertainen verotus.
Ulkomaisten yritysten osingoista pidätetään osakesäästötilillä yrityksen kotimaan mukainen lähdevero. Tämä riippuu sen maan verotuskäytännöistä, josta osakkeita on ostamassa.
Kaikissa maissa lähdeveroa ei osingoista pidätetä ja usein lähdevero on 15 prosentin tasoa. Arvo-osuustilillä lähdevero hyvitetään suomalaisessa pääomaverotuksessa, mutta osakesäästötilillä näin ei tehdä.
Kannattaako osakesäästötili vai arvo-osuustili – pidä mielessä nämä asiat
Kannattaako osakesäästötili vai arvo-osuustili? Tilanteesta riippuen kumpikin kannattaa ja riippuu ihan siitä millainen valitsemasi sijoitusstrategia on.
Sijoitusaika | Kohde | Arvo-osuustili | Osakesäästötili |
Pitkä sijoitusaika | Kotimaiset osinko-osakkeet | ||
Kotimaiset kasvuosakkeet | |||
Ulkomaiset osinko-osakkeet | |||
Ulkomaiset kasvuosakkeet | |||
Lyhyt sijoitusaika | Kotimaiset osinko-osakkeet | ||
Kotimaiset kasvuosakkeet | |||
Ulkomaiset osinko-osakkeet | |||
Ulkomaiset kasvuosakkeet |
Osakesäästötilin ja arvo-osuustilin yhdistelmä on monille sijoittajille paras, sillä näin saat molempien tilien edut käyttöösi.
AOT-tilille voit ostaa pitkä-aikaisten sijoitusten lisäksi ETF:ä, rahastoja ja muita arvopapereita, ja OST-tilillä verotuksen kannalta on parasta pitää lyhytaikaiset treidaukset.
Arvo-osuustili on helpoin valinta aloittelijalle, mutta suosittelemme OST-tilin avaamista jokaiselle osakesijoittajalle verohyötyjen maksimoimiseksi etenkin, jos monet sijoituksistasi ovat lyhytaikaisia.
Näiden tilien yhdistelmä on silti pitkässä juoksussa paras valinta, sillä näin saat OST-tilin verohyödyt ja samalla voit ostaa AOT-tilille rahastoja ja muita sijoituksia.
Omaa sijoitusstrategiaa kannattaa pohtia jo hyvissä ajoin ja miettiä sijoittamisen tavoitteita omien tarpeiden mukaan.
Huomioi esimerkiksi käytettävissä olevat tulot ja oma riskinsietokyky sekä selvittä mitä sijoituksilla tavoittelet ja kuinka pitkällä aikavälillä.
💡Vinkki: Aloittelijan opas osakesijoittamisen aloittamiseen
Jos haluaa keskittyä sijoittamaan vain pelkkiin osakkeisiin ja nimenomaan pitkällä tähtäimellä, on osakesäästötili järkevä ratkaisu verotuksellisesta näkökulmasta katsottuna.
Osinkotuotot ja mahdolliset myyntivoitot voi sijoittaa verottomasti eteenpäin ja saada täyden hyödyn irti korkoa korolle-ilmiöstä. Myöskään myynneistä ei OST-tilillä tarvitse maksaa veroa, kuin vasta varoja nostettaessa.
Jos haluat sijoittaa osakkeiden lisäksi myös esimerkiksi ETF:iin tai rahastoihin sekä nostaa tuottoja ja osinkoja useammin tililtä pois, kannattaa valita arvo-osuustili.
Hyvään sijoitusstrategiaan kuuluu myös hajauttaminen ja sijoituskohteita kannattaakin valita monipuolisesti, mikä kasvattaa riskinsietokykyä eikä sijoitussalkun arvo muutu niin radikaalisti, vaikka sijoituskohteiden arvot muuttuisivatkin.
Kaikkein järkevintä voisikin olla pitää rinnakkain osakesäästötiliä ja arvo-osuustiliä, jolloin voi ottaa hyödyn molempien tarjoamista eduista ja saada aikaan myös tehokkaampaa hajautusta ja pienentää sitä myötä myös riskejä.
Valitse sopiva tili omien tarpeidesi mukaan – kummassakin on puolensa
Siihen kannattaako sijoittaa osakesäästötilille vai arvo-osuustilille ei ole olemassa yhtä yksiselitteistä vastausta. Molemmissa on puolensa. Se, kumpi vaihtoehto sopii omalle kohdalle, kannattaa miettiä omien tarpeiden ja sijoitusstrategian mukaan.
Kun omat tavoitteet ovat selkeät, on myös helppo valita vaihtoehto, joka palvelee niitä parhaiten ja voi välttyä myös esimerkiksi suuremmilta veroseuraamuksilta.
Välittäjien vertailu on tärkeää
Riippumatta siitä, oletko avaamassa osakesäästötiliä vai arvo-osuustiliä, välittäjien kulujen vertaileminen on erittäin tärkeää.
Jo muutamien kymmenien kauppojen vuosittaisella volyymilla kaupankäyntikulujen ja säilytyspalkkioiden määrä voi nousta satoihin euroihin.
Osakesäästötilejä tarjoaa Suomessa kuusi eri välittäjää, joiden lisäksi arvo-osuustilejä tarjoavat lukuisat pankit ja välittäjät.
Kaupankäyntikulut | 0,055%/3€ – 0,30%/20€ pörssistä ja kauppojen määrästä riippuen | EU: 0,5€+3,9€, US: 0,50€+0€ | 0%/$0 |
Muut kulut | Superrahastoille kulut 0€ | Optiot, futuurit: 0,75€ | Nostomaksu $5, aktiivisuusmaksu $10/kk jos et kirjaudu tilille viimeisen 12kk aikana. |
Osakesäästötili | Kyllä | Ei | Ei |
Edut | Paras aloittelijoille ja kotimaisiin osakkeisiin | Monipuolisin ulkomaisiin osakkeisiin, edulliset kulut | Halvin osakevälittäjä |
Miinukset | Kallis | Ei kotimaisia osakkeita | Vain joitain kotimaisia osakkeita |
Arvostelu | Lue arvostelu | Lue arvostelu | Lue arvostelu |
Financer.com vertaili 11 tunnetun osakevälittäjän hinnastot, plussat ja miinukset.
Katso vertailu ja vertaile osakevälittäjät tästä:
Lähteet
- Vero.fiViitattu 25.3.2022
- OP RyhmäViitattu 25.3.2022
- PörssisäätiöViitattu 25.3.2022
- Mandatum TraderViitattu 25.3.2022