Mitkä osakkeet kannattaa ostaa osakesäästötilille?

Osakesäästötilille kannattaa ostaa erityisesti Suomessa ja Iso-Britanniassa listattuja osinko-osakkeita sekä aktiivisesti kaupattavia kasvuosakkeita. Näiden osakkeiden osingoista ei peritä lähdeveroa, mikä tekee niistä verotehokkaita valintoja OST-tilille.

Osakesäästötilin suurin etu on verotuksen lykkääminen: voit ostaa ja myydä osakkeita sekä uudelleensijoittaa osingot tilin sisällä ilman välittömiä veroseuraamuksia. Tämä korkoa korolle -vaikutus kasvattaa sijoitustesi tuottoa merkittävästi pitkällä aikavälillä.

Valitessasi osakkeita osakesäästötilille kannattaa huomioida kaksi keskeistä tekijää: osinkojen lähdevero ja sijoitusstrategiasi (osinkosijoittaminen vai kasvuosakkeet).

Suomessa listattujen yhtiöiden osingot tulevat osakesäästötilille kokonaisuudessaan ilman minkäänlaista lähdeveroa. Tämä tekee kotimaisista osinko-osakkeista ylivoimaisesti verotehokkainta sijoitettavaa OST-tilille.

Arvo-osuustilillä suomalaisten pörssiosakkeiden osingoista 85 % on veronalaista pääomatuloa ja 15 % verovapaata. Osakesäästötilillä tätä osittaista verovapautusta ei voi hyödyntää, mutta vastineeksi koko osinko jää tilille kerryttämään tuottoa – verot maksetaan vasta nostettaessa.

Tunnettuja suomalaisia osingonmaksajia:

• Nordea – Suomen suurin pankki ja vahva osinkoyhtiö
• Sampo – Vakuutuskonserni, jolla pitkä historia vakaista osingoista
• Fortum – Energiayhtiö tunnettu korkeista osingoista
• Elisa – Teleoperaattori, joka on kasvattanut osinkoaan tasaisesti
• Kone – Maailmanlaajuinen hissiyhtiö vakaalla osingolla
• UPM – Metsäteollisuusyhtiö merkittävillä osingoilla

Kun sijoitat osakesäästötilillä kotimaisiin osinko-osakkeisiin, voit uudelleensijoittaa kaikki osingot välittömästi ilman veroseuraamuksia. Pitkällä aikavälillä tämä veroetu voi kasvattaa tuottoa merkittävästi verrattuna arvo-osuustiliin.

Iso-Britannia on yksi harvoista maista, jotka eivät pidätä lähdeveroa maksetuista osingoista. Tämä tekee Lontoon pörssissä (LSE) listatuista osakkeista erinomaisen vaihtoehdon osakesäästötilille.

Tunnettuja brittiläisiä osingonmaksajia:

• Shell – Yksi maailman suurimmista energiayhtiöistä
• BP – Toinen suuri energiayhtiö vahvalla osinkohistorialla
• Unilever – Kuluttajatuotejätti, joka tunnetaan vakaista osingoista
• AstraZeneca – Lääkeyhtiö kasvavalla osinkotuotolla
• HSBC – Yksi maailman suurimmista pankeista

Huomaa, että brittiläisten osakkeiden kaupankäyntikustannukset saattavat olla korkeammat kuin kotimaisten osakkeiden. Tarkista välittäjäsi hinnat ennen kuin aloitat kaupankäynnin. Vertaile osakevälittäjiä osakevälittäjävertailustamme.

Kun ostat osakesäästötilille osakkeita muista maista kuin Suomesta tai Iso-Britanniasta, yhtiön kotimaa pidättää osingoista yleensä 15–27 % lähdeveron. Osakesäästötilillä tätä lähdeveroa ei hyvitetä Suomen verotuksessa – toisin kuin arvo-osuustilillä.

Tyypilliset lähdeveroprosentit osingoista:

• USA – 15 % (verosopimuksen mukainen alennettu kanta)
• Ruotsi – 15 %
• Tanska – 27 % (korkea lähdevero)
• Norja – 25 %
• Saksa – 26,4 %
• Kanada – 15 %

Tämä tarkoittaa, että esimerkiksi yhdysvaltalaisesta osingosta jää OST-tilille vain 85 % osinkojen kokonaismäärästä. Kun tähän lisätään vielä osakesäästötilin nostovaiheessa maksettava pääomatulovero (30–34 %), kokonaisveroaste ulkomaisista osingoista voi nousta jopa 45 prosenttiin.

Voit hakea liikaa pidätettyjä lähdeveroja takaisin suoraan kyseisen maan veroviranomaisilta, mutta prosessi on työläs ja voi viedä kuukausia.

Kasvuosakkeet sopivat erinomaisesti osakesäästötilille riippumatta siitä, missä maassa ne on listattu. Koska kasvuyhtiöt maksavat tyypillisesti vain pieniä osinkoja tai eivät osinkoja lainkaan, lähdevero-ongelma ei ole merkittävä.

Osakesäästötilin veroetu tulee kasvuosakkeiden kohdalla erityisesti siitä, että voit myydä voitolliset osakkeet ja sijoittaa myyntivoitot suoraan uusiin osakkeisiin ilman välivaiheen verotusta. Arvo-osuustilillä joutuisit maksamaan 30–34 % pääomatuloveron jokaisesta voitollisesta kaupasta.

Esimerkki: Jos ostat kasvuosaketta 5 000 eurolla ja myyt sen 8 000 eurolla, arvo-osuustilillä maksaisit 3 000 euron voitosta noin 900 euroa veroja (30 %). Osakesäästötilillä koko 8 000 euroa jää tilille uudelleensijoitettavaksi.

Paras strategia riippuu sijoitustavoitteistasi ja -horisontistasi:

1. Pitkäjänteinen osinkosijoittaja: Keskity suomalaisiin ja brittiosakkeisiin, jotka maksavat vakaita osinkoja. Uudelleensijoita kaikki osingot korkoa korolle -vaikutuksen maksimoimiseksi.

2. Aktiivinen kaupankävijä: OST-tili on erinomainen aktiiviseen kaupankäyntiin, koska myyntivoittojen verotus lykätään. Voit käydä kauppaa vapaasti ilman, että jokainen voitollinen kauppa aiheuttaa veroseuraamuksia.

3. Yhdistelmäsijoittaja: Pidä kotimaiset osinko-osakkeet osakesäästötilillä ja ulkomaiset osinko-osakkeet arvo-osuustilillä. Kasvuosakkeet voit pitää kummalla tilillä tahansa.

Muista hajauttaa sijoituksesi riittävästi myös osakesäästötilin sisällä. Älä laita kaikkia rahoja yhteen tai kahteen osakkeeseen.

Osakesäästötilin verotus poikkeaa arvo-osuustilistä muutamalla tärkeällä tavalla:

• Verotuksen lykkäys: Vero maksetaan vasta, kun nostat rahaa tililtä. Tilin sisällä voit käydä kauppaa ja uudelleensijoittaa osinkoja verovapaasti.
• Pääomatulovero: Nostettaessa tuotoista maksetaan 30 % veroa (yli 30 000 euron tuotoista 34 %).
• Ei osittaista verovapautusta: Arvo-osuustilillä 15 % kotimaisista osingoista on verovapaata, mutta OST-tilillä kaikki tuotto on veronalaista.
• Ei hankintameno-olettamaa: Et voi käyttää 20 % tai 40 % hankintameno-olettamaa vähentämään verotettavaa tuottoa.
• Tappioiden vähentäminen: Myyntitappiot voi vähentää vasta tilin lopettamisen yhteydessä, ei vuosittain kuten arvo-osuustilillä.
• Enimmäistalletusraja: Osakesäästötilille saa tallettaa enintään 100 000 euroa.

Lisätietoja tilin valinnasta löydät oppaastamme osakesäästötili vai arvo-osuustili.

Osakesäästötilin voi avata useimmissa suomalaisissa pankeissa ja välittäjillä. Jokaisella henkilöllä saa olla vain yksi osakesäästötili kerrallaan.

Suosittuja vaihtoehtoja ovat muun muassa Nordnet, Nordea ja Mandatum Trader. Vertaile osakesäästötilien palkkiot ja ominaisuudet osakesäästötilivertailustamme.

Tilin avaaminen onnistuu yleensä muutamassa minuutissa verkkopankissa tai välittäjän palvelussa.