Kannattaako osakesäästötili?

Osakesäästötili kannattaa yleensä silloin, kun sijoitat suoriin pörssiosakkeisiin pitkällä aikavälillä ja annat osinkojen sekä myyntivoittojen jäädä tilille kasvamaan. Tilin suurin hyöty on verojen lykkääntyminen: et maksa veroa jokaisesta osingosta tai voitollisesta myynnistä, vaan vasta kun nostat tililtä rahaa.

Se ei silti ole automaattisesti paras tili jokaiselle sijoittajalle. Jos sijoitat rahastoihin, ETF:iin tai haluat hyödyntää hankintameno-olettamaa, tavallinen arvo-osuustili voi olla parempi.

Osakesäästötili kannattaa parhaiten, kun sijoitat suoriin osakkeisiin ja annat tuottojen kiertää tilin sisällä. Esimerkiksi osinkosijoittajalle tämä on selkeä etu: osingot tulevat tilille ilman välitöntä pääomatuloveroa, jolloin koko nettosumma jää käytettäväksi uusiin osakeostoihin.

Tavallisella arvo-osuustilillä pörssiyhtiön osingosta 85 % on veronalaista pääomatuloa ja 15 % verovapaata. Osakesäästötilillä tätä osittaista verovapautta ei saa, mutta vero siirtyy myöhemmäksi. Siksi OST:n vahvuus ei ole yksittäisen osingon veroprosentti, vaan se, että veronmaksu ei katkaise korkoa korolle -ilmiötä matkan varrella.

Tilistä saa eniten irti, jos ostetaan laadukkaita yhtiöitä, vältetään turhaa kaupankäyntiä ja annetaan ajan tehdä työnsä. Jos strategiana on rakentaa osakesalkkua vuosiksi, osakesäästötili on usein järkevä työkalupakki.

Kenelle osakesäästötili sopii? Käytännössä se sopii sijoittajalle, joka tunnistaa itsestään ainakin osan näistä piirteistä:

• ostat suomalaisia tai ulkomaisia pörssiosakkeita suoraan
• aiot sijoittaa vähintään useiden vuosien aikajänteellä
• haluat sijoittaa osingot uudelleen ilman välitöntä verovaikutusta
• et tarvitse tilillä olevia varoja arjen kuluihin
• haluat pitää osakesalkun verotuksen yksinkertaisena nostohetkeen asti

OST voi sopia myös aloittelijalle, mutta vain jos osakesijoittamisen perusteet ovat hallussa. Jos ensimmäinen sijoitus on vielä tekemättä, aloita mieluummin sijoittamisen aloittamisen perusteista ja vertaile sen jälkeen osakevälittäjät.

Osakesäästötili ei kannata, jos haluat sijoittaa pääasiassa rahastoihin tai ETF:iin. OST:lle voi tallettaa vain rahaa ja ostaa sillä pörssiosakkeita. Sinne ei voi siirtää vanhoja osakeomistuksia, rahastoja tai ETF:iä.

Tili ei myöskään ole paras ratkaisu, jos tarkoitus on nostaa tuottoja jatkuvasti ulos. OST:n idea on antaa tuottojen kasvaa tilin sisällä. Jos rahat nostetaan pian ulos, veron lykkääntymisestä ei ehdi syntyä kovin suurta hyötyä.

Arvo-osuustili voi olla parempi myös silloin, kun omistat osaketta hyvin pitkään ja arvonnousu on suuri. Tällöin hankintameno-olettama voi pienentää verotettavaa voittoa. Osakesäästötilillä hankintameno-olettamaa ei voi käyttää.

Ulkomaisten osinko-osakkeiden kohdalla pitää huomioida myös lähdevero. Jos ulkomaisesta osingosta peritään lähdevero, OST:llä tuotoksi luetaan yleensä nettomäärä. Käytännön verokohtelu riippuu maasta ja välittäjästä, joten ulkomaiset osinko-osakkeet kannattaa tarkistaa ennen ostoa.

Kannattavuus riippuu ennen kaikkea kolmesta asiasta: sijoitushorisontista, osinkojen määrästä ja siitä, millaisia sijoituskohteita ostat.

Jos haet vastausta hakusanalla ost hyödyt ja haitat, tärkein jaottelu on tämä: vero lykkääntyy, mutta sijoituskohteet ja tappioiden käsittely ovat rajatumpia kuin AOT:llä.

Ensimmäinen raja on talletuskatto. Osakesäästötilille voi sijoittaa enintään 100 000 € rahaa. Raja koskee talletettua rahaa, ei tilin markkina-arvoa. Jos 100 000 € kasvaa ajan kanssa 150 000 euroon, kasvu ei riko rajaa.

Toinen raja on tilien määrä. Sinulla voi olla kerrallaan vain yksi osakesäästötili. Useasta samanaikaisesta OST:stä voi seurata 10 € veronkorotus päivää kohti jokaista ylimääräistä tiliä kohden.

Kolmas asia on tappioiden käsittely. Tavallisella arvo-osuustilillä luovutustappiot voi yleensä vähentää verotuksessa. Osakesäästötilillä tappio huomioidaan vasta, kun tili lopetetaan. Jos teet paljon tappiollisia myyntejä ja haluat vähentää ne heti, OST voi tuntua kankealta.

Jos sijoitat suoriin osakkeisiin ja aiot pitää tuotot sijoitettuna, OST:n avaaminen on usein järkevää. Jos taas haluat rakentaa salkun rahastoilla ja ETF:illä, aloita rahastosijoittamisesta tai käytä tavallista arvo-osuustiliä.

Käytännön päätös voi olla näin yksinkertainen:

• avaa OST osinko-osakkeille ja pitkäaikaisille suorille osakeostoille
• käytä AOT:tä ETF:ille, rahastoille ja sijoituksille, joissa hankintameno-olettama voi olla tärkeä
• älä siirrä kaikkea samaan paikkaan vain veroedun takia
• vertaile välittäjien kaupankäyntikulut, valuutanvaihtokulut ja säilytysmaksut ennen avaamista

Jos haluat käytännön vaihtoehtoja, aloita vertaamalla parhaat osakevälittäjät ja lue tarvittaessa Nordnet-arvostelu. Nordnet on monelle suomalaiselle tuttu OST-palvelu, mutta se ei tarkoita, että se olisi automaattisesti halvin jokaiseen strategiaan.