Yrityslainan vakuudet – opas vakuustyyppeihin ja vakuusarvoihin

Yrityslainan hakeminen edellyttää yritykseltä vakuuksia joko reaalivakuuksien tai takauksen muodossa.

Käymme tässä oppaassa läpi yleisimmät yrityslainoissa hyväksytyt vakuustyypit, niiden vakuusarvot sekä julkiset takausvaihtoehdot, kuten Finnvera-takauksen ja EIR-takauksen.

Miksi yrityslainaan vaaditaan vakuuksia?

Vakuuksien tarkoituksena on turvata lainanantajan saatava siinä tapauksessa, että yritys ei kykene suoriutumaan lainan takaisinmaksusta.

Vakuudet vähentävät lainanantajan riskiä, mikä näkyy suoraan lainan hinnassa. Mitä kattavammat vakuudet yritys voi tarjota, sitä edullisemman lainan se tyypillisesti saa. Vakuudettomat lainat ovat aina kalliimpia, koska lainanantaja ottaa suuremman riskin.

Vakuusvaatimusten laajuus riippuu muun muassa lainan summasta, laina-ajasta, yrityksen taloudellisesta tilanteesta ja lainanantajan riskipolitiikasta. Pienissä yrityslainoissa pelkkä henkilötakaus voi riittää, kun taas suuremmissa lainoissa vaaditaan yleensä reaalivakuuksia.

Jokainen yrityslaina edellyttää vakuuksia

Lähtökohtaisesti kaikki yrityksille myönnettävät lainat edellyttävät jonkinlaisia vakuuksia takaisinmaksun turvaksi.

Nimestään huolimatta edes vakuudettomat yrityslainat eivät todellisuudessa ole vakuudettomia, vaan ainoastaan reaalivakuudettomia.

Esittelemme tässä oppaassa yleisimmät yrityslainan vakuudet aina reaalivakuuksista henkilötakauksiin.

Vakuusarvo

Reaalivakuuksien vakuusarvo ilmoitetaan prosenttiosuutena vakuuden käyvästä arvosta. Vakuusarvoon vaikuttavat lukuisat tekijät, kuten:

Kokosimme seuraavaan taulukkoon suuntaa-antavia arvioita joistakin yleisimmistä reaalivakuuksista ja näiden vakuusarvoista. Tarkat vakuusarvot selviävät aina vasta lainaneuvottelujen yhteydessä.

Yleiset yrityslainan vakuustyypit

Yrityslainan vakuudet voidaan karkeasti jakaa reaalivakuuksiin ja takauksiin, riippuen siitä, toimiiko lainan vakuutena omaisuus vai sitoumus velan maksamisesta.

Reaalivakuudet

Reaalivakuus on lainan vakuudeksi kiinnitettävää omaisuutta. Kyseessä on rajoitettu esinekohtainen vakuus, jossa vakuus rajautuu ennalta määrättyyn omaisuuteen.

Yrityskiinnitys

Yrityslainan vakuutena voidaan käyttää yrityksen omistamaa elinkeinotoiminnan irtainta omaisuutta. Tällaisen omaisuuden käyttäminen lainan vakuutena edellyttää kuitenkin yrityskiinnityksen tekemistä PRH:n eli Patentti- ja rekisterihallituksen kautta. Yrityskiinnityksen rekisteröinti maksaa 140 euroa.

Yrityskiinnityksen avulla omaisuus pantataan lainan vakuudeksi ilman, että omaisuuden hallintaa tarvitsisi luovuttaa.

Yrityskiinnitykseenä voidaan pantata kaikki yrityksen nykyinen ja tuleva omaisuus tai rajata pantattavaksi ainoastaan osa yrityksen irtaimesta omaisuudesta.

Yrityskiinnitys kattaa yrityksen omistaman käyttöomaisuuden, kuten koneet ja kaluston, vaihto-omaisuuden, kuten myytävät tuotteet tai hankitut raaka-aineet, sekä rahoitusomaisuuden, kuten saatavat ja arvopaperit. Kiinnityksen ulkopuolelle jäävät yrityksen omistamat kiinteistöt, alukset ja ilma-alukset.

Kiinteistöt

Kiinteistöt ovat eräs yleisimmistä reaalivakuuden muodoista, sillä niiden arvon määrittäminen on tyypillisesti helppoa. Tämän lisäksi kiinteistöt ovat likvidimpiä kuin monet muut vakuudet, kuten yrityskiinnitykset.

Esimerkiksi erilaiset yrityksen omistamat liikekiinteistöt tai teollisuuskiinteistöt soveltuvat käytettäväksi lainan reaalivakuutena.

Mikäli yritys omistaa asuntoja, on näiden vakuusarvo yleensä liikekiinteistöjä korkeampi niiden korkeamman likviditeetin vuoksi. Asuntojen vakuusarvo on tyypillisesti 60–80 %, kun liikekiinteistöillä se on noin 40–60 %.

Sijoitusvarallisuus

Yrityksen sijoitusvarallisuutta on mahdollista käyttää yrityslainan vakuutena. Sijoitusvarallisuuteen kuuluvat arvopaperit, kuten osakkeet ja rahasto-osuudet, jotka soveltuvat hyvin lainan vakuudeksi, sillä niiden markkina-arvon määrittäminen on helppoa ja likviditeetti korkea. Listattujen osakkeiden ja rahastojen vakuusarvo on yleensä 50–60 %.

Takaukset

Yrityslainojen yleisin vakuusmuoto reaalivakuuksien ohella on takaus.

Takauksella viitataan jonkin ulkopuolisen tahon tekemään sitoumukseen yrityslainan maksamisesta, mikäli yritys ajautuu maksukyvyttömäksi tai ei muusta syystä kykene suoriutumaan maksuistaan.

Henkilötakaus

Henkilötakaus on luonnollisen henkilön tekemä sitoumus velan hoitamiseksi, mikäli päävelallinen ei kykene suoriutumaan velan hoitamisesta. Henkilötakaukset ovat pääasiallinen vakuus vakuudettomissa yrityslainoissa.

Henkilötakausten vakuusarvo määräytyy takaajan taloudellisen tilanteen mukaan. Sekä takaajan tulot, varallisuus että tämän tekemät aiemmat lainantakaukset vaikuttavat takauksen arvoon.

Takaus voidaan tehdä koko lainasummasta, kuten vakuudettomissa luotoissa yleensä on tapana, tai reaalivakuuksien tukena. Mikäli henkilötakaus tehdään reaalivakuuksien tueksi, on kyseessä täytetakaus.

Henkilötakaus on henkilökohtainen ja rajoittamaton vakuus velan hoitamiseksi. Tämä tarkoittaa sitä, että takaaja on vastuussa velan hoitamisesta koko omaisuudellaan, mikäli päävelallinen ei kykene suoriutumaan maksuistaan.

Henkilötakauksen antamista kannattaa aina harkita tarkkaan, sillä koko omaisuutesi rajoittamaton sitominen velan takaamiseksi on suuri vastuu. Älä koskaan takaa lainaa, jonka velallisen maksukyvystä et ole varma.

Finnvera

Finnvera on julkisomisteinen erityisrahoitusyhtiö, jonka tarkoituksena on avustaa suomalaisten pk-yritysten kasvua, kehitystä ja kansainvälistymistä rahoituksen mahdollistajana.

Finnveran takaukset

Finnveran ensisijaisia rahoitustuotteita yrityksille ovat erilaiset takaukset. Finnvera tarjoaa lukuisia erilaisia takauksia, joiden takausosuus voi olla jopa 80 prosenttia koko rahoituksesta.

Alkutakaus on tarkoitettu aloittaville yrityksille, joiden kaupparekisterimerkintä on enintään kolme vuotta vanha. Alkutakauksen enimmäismäärä on 80 000 euroa ja takausprovision suuruus on 1,75 % vuodessa.

Pk-takaus puolestaan soveltuu toimiville pk-yrityksille, ja sen takausosuus on aina 80 %. Pk-takauksen määrä vaihtelee 10 000–200 000 euron välillä, ja takausprovision suuruus riippuu yrityksen Rating Alfa -luokituksesta:

Takauksen myöntämisen yhteydessä peritään lisäksi kertaluonteinen järjestelypalkkio, joka on 1 % takauksen määrästä (150–1 000 euroa).

Finnveran takausten hakeminen suunnitellaan yhdessä käyttämäsi pankin tai rahoitusyhtiön kanssa, heidän hakiessaan takausta puolestasi.

Finnveran tarjoamat takaukset eivät kuitenkaan ole ilmaisia, vaikka Finnvera onkin julkisrahoitteinen yhtiö. Sinun tulee maksaa Finnveralle vuotuista takausprovisiota, jonka määrään vaikuttavat muun muassa yritystoimintasi riskitaso, yrityksen omat vakuudet sekä takausaika.

Ennen takauksen tekemistä Finnvera toteuttaa yrityksestäsi yritystutkimuksen, jolla pyritään selvittämään yrityksesi liiketoiminnan kannattavuus tai edellytykset kannattavuuteen markkinoilla.

Tutustu Finnveran takauksiin

EIR-takaus

EIR-takaus on Euroopan investointipankkiin kuuluvan Euroopan investointirahaston (EIF) tarjoama riskinjakotakaus, jota rahoitetaan EU:n InvestEU-ohjelman kautta.

Sen avulla yritykset voivat saada tavanomaista edullisempaa rahoitusta pienemmällä korolla ja pienemmillä vakuusvaatimuksilla. EIR-takaus on suunnattu erityisesti vihreää siirtymää edistäviin investointeihin, kuten energiatehokkuuteen, uusiutuviin energialähteisiin ja kiertotalouteen.

EIR-takausta on mahdollista hakea yhdessä pankin tai rahoitusyhtiön kanssa rahoitushakemusta tehdessä. Takausta tarjoavat useat suomalaiset pankit, kuten Nordea, OP, Danske Bank, Aktia ja OmaSp.

EIR takaa lainastasi 50–80 prosenttia, joten lainan vakuusvaatimukset ovat tavallista pienemmät. Tämän lisäksi lainan korko on huomattavasti tavanomaista alhaisempi.

Esimerkiksi CapitalBox ja FIN Yritysrahoitus tarjoavat EIR-takauksella toteutettuja yrityslainoja investointien ja käyttöpääoman rahoittamiseksi.

Garantia-takaus

Garantia on suomalainen takausvakuutusyhtiö, joka tarjoaa yritystakauksia yhdessä pankkien kanssa. Garantian takaus toimii lainan vakuutena samalla tavalla kuin Finnveran takaus.

Garantian takauksia käytetään erityisesti tilanteissa, joissa yrityksen omat vakuudet eivät riitä kattamaan koko lainasummaa. Garantia myöntää takauksia pk-yrityksille investointeihin, käyttöpääomaan ja yrityskauppoihin.

Garantian takauksen hakeminen tapahtuu pankin kautta – pankki arvioi yrityksen luottokelpoisuuden ja hakee takauksen Garantialta osana rahoituskokonaisuutta. Takauksen hinta on yrityskohtainen ja perustuu yrityksen riskiprofiiliin.

Vakuutena rahoituksen kohde

Yrityslainan vakuutena voi joissakin tapauksissa toimia kokonaisuudessaan myös itse rahoituksen kohde. Tyypillisiä esimerkkejä tällaisesta ovat leasing-rahoitus ja osamaksu.

Leasing

Leasing-rahoituksessa kyse on käytännössä rahoituksen kohteen pitkäaikaisesta vuokrauksesta yrityksesi käyttöön. Tällainen on erityisen yleistä ajoneuvojen kanssa, nykyään myös yksityisasiakkaiden keskuudessa.

Leasing-sopimuksen päätyttyä yritykselle saatetaan tarjota mahdollisuus hankkia rahoituksen kohde omistukseensa sovittuun hintaan.

Leasing-rahoitus soveltuu erinomaisesti sellaisten tuotantolaitteiden ja koneiden rahoitukseen, joilla on suhteellisen lyhyt ja ennalta määrätty käyttöaika. Tällä tavoin yrityksen ei tarvitse sitoa laitteisiin pääomaa tai huolehtia niiden myymisestä käyttöajan päättyessä.

Osamaksu

Mikäli aikomuksenasi on rahoitettavan kohteen omistaminen, on osamaksu tässä tapauksessa parempi vaihtoehto. Osamaksu on yksinkertaisesti laina, jonka vakuutena ostettava kohde toimii. Laina-ajan päätyttyä omistat rahoitetun kohteen.

Laskurahoitus

Laskurahoitus on yritysrahoituksen muoto, jossa yritysrahoitusta haetaan yrityksen avoimia myyntisaatavia vastaan.

Laskurahoitus voi olla lainamuotoista, jossa myyntilaskut toimivat lainan vakuutena. Vaihtoehtoisesti yrityksen yksittäiset myyntilaskut voidaan myydä suoraan rahoitusyhtiölle.

Mikä kelpaa pankille vakuudeksi?

Pankit arvioivat vakuuksia niiden likviditeetin, arvon pysyvyyden ja realisointimahdollisuuden perusteella. Käytännössä pankit suosivat ensisijaisesti seuraavia vakuuksia:

1. Kiinteistöt ja asunnot ovat pankkien suosituimpia vakuuksia korkean likviditeetin ja vakaan arvon ansiosta.

2. Arvopaperisalkut (listatut osakkeet ja rahastot) hyväksytään laajasti, mutta niiden vakuusarvo on kiinteistöjä matalampi arvon vaihtelun vuoksi.

3. Yrityskiinnitys on yleinen vakuusmuoto erityisesti suuremmissa yrityslainoissa, mutta sen vakuusarvo riippuu vahvasti yrityksen kannattavuudesta.

4. Finnvera- tai Garantia-takaus täydentää usein yrityksen omia vakuuksia, etenkin kun reaalivakuudet eivät kata koko lainasummaa.

5. Henkilötakaus on usein viimeinen vaihtoehto, ja sen vakuusarvo perustuu takaajan henkilökohtaiseen taloudelliseen tilanteeseen.