{"id":42343,"date":"2023-02-24T19:01:00","date_gmt":"2023-02-24T17:01:00","guid":{"rendered":"https:\/\/financer.fi\/?p=42343"},"modified":"2024-09-25T19:54:08","modified_gmt":"2024-09-25T16:54:08","slug":"kassavirta-ja-likviditeetti","status":"publish","type":"how_to","link":"https:\/\/financer.fi\/yrityslaina\/artikkelit\/kassavirta-ja-likviditeetti\/","title":{"rendered":"Yrityksen kassavirran ja likviditeetin hallinta\u00a0"},"content":{"rendered":"\n
Kassavirran <\/strong>ja likviditeetin hallinta<\/strong> on olennainen osa mink\u00e4 tahansa yritystoiminnan johtamista. <\/p>\n\n\n\n Likviditeetti <\/strong>on t\u00e4rke\u00e4 osa liiketoimintaa toimialasta riippumatta, sill\u00e4 se kuvaa yrityksen kyky\u00e4 suoriutua maksuvelvoitteistaan<\/strong> ajallaan. Kassavirran hallinta <\/strong>taas on t\u00e4rke\u00e4 tekij\u00e4 likviditeetin yll\u00e4pidossa.<\/p>\n\n\n\n Kerromme t\u00e4ss\u00e4 oppaassa mit\u00e4 likviditeetin ja kassavirran hallinta on, miksi se on t\u00e4rke\u00e4\u00e4, ja miten se toteutetaan.<\/strong><\/p>\n\n\n <\/p>\n Likviditeetill\u00e4<\/strong><\/a> viitataan yrityksen maksykykyyn sek\u00e4 maksuvalmiuteen. Likviditeetill\u00e4 viitataan t\u00e4m\u00e4n lis\u00e4ksi siihen, kuinka helposti yrityksen omaisuus on muutettavissa rahaksi.<\/p>\n <\/p>\n Maksukykyisell\u00e4 yrityksell\u00e4 on riitt\u00e4v\u00e4sti likvidej\u00e4 varoja suoriutua lyhytaikaisista veloistaan. Yksinkertaisuudessaan likviditeetill\u00e4 viitataan siis siihen, ett\u00e4 yrityksell\u00e4 todella on tilill\u00e4\u00e4n rahaa kulujensa ja invesointiensa kattamiseksi.<\/p>\n <\/p><\/div>\n\n\n Kassavirta <\/strong>on yrityksen rahaliikenne, eli nimens\u00e4 mukaisesti yrityksen kassan l\u00e4pi kulkeva raha.\u00a0<\/p>\n\n\n\n Kassavirran seuraaminen on t\u00e4rke\u00e4 osa yrityksen likviditeetin selvitt\u00e4mist\u00e4, sill\u00e4 kassavirtaraportin <\/strong>avulla tied\u00e4t paljonko rahaa yrityksell\u00e4 on k\u00e4ytett\u00e4viss\u00e4 kullakin hetkell\u00e4.<\/p>\n\n\n\n Kassavirran seuraaminen on t\u00e4rke\u00e4\u00e4 kannattavan yrityksen rakentamiseksi, sill\u00e4 yrityksen tulisi aina pyrki\u00e4 positiivisen kassavirran saavuttamiseen.\u00a0<\/strong><\/p>\n\n\n\n Negatiivinen kassavirta <\/strong>tarkoittaa, ett\u00e4 yrityksest\u00e4 l\u00e4htee enemm\u00e4n rahaa kuin yritykseen saapuu tuloja. T\u00e4m\u00e4 ei luonnollisesti ole kest\u00e4v\u00e4\u00e4 pitk\u00e4ll\u00e4 aikav\u00e4lill\u00e4, ja johtaa lopulta yrityksen maksukyvytt\u00f6myyteen ja konkurssiin.<\/p>\n\n\n\n Lukuisat tapahtumat ja tilanteet voivat aiheuttaa yrityksen kassavirtaan heilahtelua <\/strong>sek\u00e4 ep\u00e4tasapainoa <\/strong>tai suoranaisia ongelmia<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Kassavirtaan vaikuttavat sek\u00e4 yrityksen sis\u00e4iset ett\u00e4 ulkoiset tekij\u00e4t. N\u00e4ist\u00e4 osaa on mahdollista kontrolloida ja osaan on ainoastaan mukauduttava.<\/p>\n\n\n\n Yrityksen tulisi aina pyrki\u00e4 pit\u00e4m\u00e4\u00e4n kassavirta positiviisena.Yksinkertaisuudessaan t\u00e4m\u00e4 tarkoittaa sit\u00e4, ett\u00e4 yritykseen tulevan rahan m\u00e4\u00e4r\u00e4 pit\u00e4isi aina olla suurempi kuin yrityksest\u00e4 l\u00e4htev\u00e4n rahan m\u00e4\u00e4r\u00e4.<\/p>\n\n\n\n Kassavirran hallinta on laaja kokonaisuus, joka edellytt\u00e4\u00e4 yrityksen resurssien ja liiketoiminnan laaja-alaista tuntemusta sek\u00e4 harkittuja rahoitus- ja investointip\u00e4\u00e4t\u00f6ksi\u00e4.<\/p>\n\n\n\n Esittelemme alla muutamia yleisimmist\u00e4 kassavirtaan vaikuttavista sis\u00e4isist\u00e4 ja ulkoisista tekij\u00f6ist\u00e4, sek\u00e4 parhaista ratkaisuista n\u00e4iden korjaamiseen:<\/p>\n\n\n\n Suomessa maksuajat ovat tyypillisesti olleet varsin lyhyit\u00e4 my\u00f6s yritysten v\u00e4lisess\u00e4 kaupassa<\/strong>, mutta pidemm\u00e4t maksuajat ovat hiljattain rantautuneet my\u00f6s kotimaahamme.<\/p>\n\n\n\n Yritysten v\u00e4lisess\u00e4 B2B-kaupassa maksuajat ovat venyneet my\u00f6s Suomessa pitkiksi<\/strong>, vaikka 30 p\u00e4iv\u00e4n maksuaikaa ei ilman erillist\u00e4 sopimusta tulisi ylitt\u00e4\u00e4. EU:ssa 60 p\u00e4iv\u00e4n maksuaikaa taas pidet\u00e4\u00e4n kattona ilman erillist\u00e4 sopimusta.<\/p>\n\n\n\n Esimerkiksi teollisuudessa saatetaan k\u00e4ytt\u00e4\u00e4 joissakin tapauksissa jopa yli 100 p\u00e4iv\u00e4n maksuaikoja<\/strong>, joissa maksun vastaanottajalla ei v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 ole kovinkaan paljoa sananvaltaa maksuajan lyhent\u00e4miseen.<\/p>\n\n\n\n Joillakin toimialoilla on tavanomaista, ett\u00e4 yritys saa maksun vasta projektin luovutuksen yhteydess\u00e4. T\u00e4m\u00e4 saattaa tarkoittaa pahimmillaan jopa useamman vuoden ajanjaksoa ilman kassavirtaa.<\/p>\n\n\n\n Yritys joutuu olemaan pitk\u00e4\u00e4n ilman mink\u00e4\u00e4nlaista tuloa<\/strong>, mutta tavanomaiset liiketoiminnan <\/strong>kulut aina henkil\u00f6st\u00f6kuluista <\/strong>muihin juokseviin kuluihin<\/strong> on t\u00e4st\u00e4 huolimatta katettava<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n Pitk\u00e4t maksuajat aiheuttavat t\u00e4st\u00e4 syyst\u00e4 ongelmia ennen kaikkea tuoreille yrityksille, joilla ei viel\u00e4 ole suurta puskuria..<\/p>\n\n\n\n On useita toimialoja, joilla liiketoiminta on kokonaan tai l\u00e4hes kokonaan kausittaista<\/strong>. Esimerkiksi veneit\u00e4 vuokraavalla yrityksell\u00e4 ei v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4tt\u00e4 ole toimintaa talvella, kun taas talviurheiluun erikoistuneella yrityksell\u00e4 saattaa olle hiljaista kes\u00e4ll\u00e4.<\/p>\n\n\n\n Kausittainen toiminta aiheuttaa yrityksille haasteita kassavirran hallintaan<\/strong>, sill\u00e4 yrityksen tulot rajautuvat ainoastaan muutamille kuukausille. T\u00e4st\u00e4 huolimatta yrityksell\u00e4 on todenn\u00e4k\u00f6isesti s\u00e4\u00e4nn\u00f6llisi\u00e4 kuluja ymp\u00e4ri vuoden.<\/p>\n\n\n\n Esimerkiksi investointien ja yll\u00e4tt\u00e4vien kuluerien rahoittaminen saattaa muodostua ongelmaksi sesongin ulkopuolella, kun liiketoiminnan tulo on matalaa tai olematonta.<\/p>\n\n\n\n L\u00e4hes jokaisella toimialalla on kuitenkin jonkinlaista kausittaista vaihtelua.<\/strong> Kyse saattaa olla jopa kuukausitason muutoksista yrityksen tarjoamien tuotteiden tai palveluiden kysynn\u00e4ss\u00e4 tai pidemm\u00e4n aikav\u00e4lin<\/p>\n\n\n Pitkien maksuaikojen ja kausittaisen<\/strong> vaihtelun aiheuttamaa kassavirran ep\u00e4tasaisuutta ja heikentynytt\u00e4 likviditeetti\u00e4 on mahdollista korjata joustavin rahoitusratkaisuin.<\/p>\n <\/strong><\/p>\n Yrityksen ensimm\u00e4isen\u00e4 prioriteettina tulisi olla yrityksen kiinteiden kulujen karsiminen, jotta yrityksen varoja ei turhaan kuluisi sesongin ulkopuolella.<\/p>\n <\/strong><\/p>\n Laskurahoitus<\/strong> <\/a>ja luottotili<\/strong> eli yrityslimiitti<\/a> <\/strong>mahdollistavat yrityksen k\u00e4ytt\u00f6p\u00e4\u00e4oman ja maksukyvyn turvaamisen my\u00f6s hiljaisempina kuukausina. Esittelemme kyseiset rahoitusmuodot tarkemmin alempana.<\/p>\n \u00a0<\/p><\/div>\n\n\n Investointien tekeminen on v\u00e4ltt\u00e4m\u00e4t\u00f6n osa yrityksen kasvattamista<\/strong>. Investoinnit aiheuttavat kuitenkin kassavirtaan ep\u00e4tasapainoa yrityksen sis\u00e4ll\u00e4<\/strong>.\u00a0<\/p>\n\n\n\n Ep\u00e4tasapaino johtuu siit\u00e4, ett\u00e4 investoinnit vaativat tyypillisesti runsaan p\u00e4\u00e4oman kiinnitt\u00e4mist\u00e4<\/strong> jo kauan ennen kuin ne alkavat tuottaa toivottua tulosta.\u00a0<\/p>\n\n\n\n Investoinnit ovat olennainen osa tulevan kassavirran kasvattamista<\/strong>, mutta ne vaativat yritykselt\u00e4 mukautumista <\/strong>sijoituksia teht\u00e4ess\u00e4 ja p\u00e4\u00e4omaa kiinnitett\u00e4ess\u00e4.<\/p>\n\n\n\n Yrityksen tulee huolehtia erityisesti likviditeettins\u00e4 yll\u00e4pidosta <\/strong>sitoessaan rahaa yrityksen kasvattamiseen.\u00a0<\/p>\n\n\n <\/p>\n Useissa tapauksissa yritysten kannattaa kartoittaa suurempien investointien rahoittamista edes osittain vieraalla p\u00e4\u00e4omalla. Hy\u00f6dynt\u00e4m\u00e4ll\u00e4 yrityslainaa<\/strong><\/a> et joudu sitomaan omia likvidiej\u00e4 varojasi investointien rahoittamiseen.\u00a0<\/p>\n <\/p>\n Joissakin tapauksissa investointien rahoittaminen bullet-lainalla<\/strong><\/a> on kannattavaa.<\/p>\n <\/p>\n Bullet-lainat mahdollistavat lainan maksuhetken siirt\u00e4misen laina-ajan loppuun, mutta ovat kokonaisuudessaan huomattavasti tavallista yrityslainaa hintavampia.<\/p>\n <\/p>\n Bullet-lainoja hy\u00f6dynt\u00e4v\u00e4t yritykset laskevat yleens\u00e4 investoinnin tuottavan yritykselle kassavirtaa lainan takaisinmaksun hetkell\u00e4.<\/p>\n <\/p>Mit\u00e4 likviditeetti tarkoittaa?<\/h3>
Kassavirran seuranta on t\u00e4rke\u00e4\u00e4<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Kassavirran ongelmat<\/h2>\n\n\n\n
Pitk\u00e4t maksuajat<\/h3>\n\n\n\n
Kausittainen vaihtelu<\/h3>\n\n\n\n
Ratkaisut<\/h3>
Investoinnit<\/h3>\n\n\n\n
Ratkaisut<\/h3>